盛希泰:未来五到十年是个体的黄金时代
2019-12-04 17:09 洪泰基金 盛希泰 创投

盛希泰:未来五到十年是个体的黄金时代

11月27日,在2019WISE大会上,洪泰集团董事长、洪泰基金创始人盛希泰发表演讲。结合对洪泰基金过去五年发展历程的总结与未来五年发展目标的展望,盛希泰表示:“中国个体的黄金时代已经来临。”

以下为盛希泰现场演讲,经创业家&i黑马编辑。

洪泰五年了。

这五年我们可谓经历了各种癫狂时刻,但最大的感触其实是感谢时代。我觉得任何人都不应夸大自己的成就,因为如果时代不给机会,个人是很难取得成功的。

01

洪泰五年的总结和反思

洪泰诞生的时候O2O风起云涌。

当时一个著名投资人说非O2O不投,仅过了一年再看见他,已改口说O2O一概不投。过去五年从O2O到AR/VR,再到智能驾驶、金融科技、P2P以及区块链,洪泰基金一个坑都没有踩过。

我想最根本的原因就是守正。合规风控是洪泰的第一基因,所以我们有很多管控体系,有很多牵制,并不是为了分权或是政治斗争,就是要把好自己的关。

很多企业说洪泰投后服务做的好,其一是我们的确用心提供服务;其二是我们严格把控风险。我觉得任何项目都可以不投,但是投错了是不允许的。因此在洪泰内部,财务和法务有一个联合反对票,而且一票否决。我们几乎所有合伙人都与他们发生过争执,但从结果上看往往他们才是最终正确的。

不仅如此,如今洪泰投项目一般会设置两到三次付款。投你三千万如果不会一次花完,那我们会设定各种指标,什么时间达到什么程度才会给下一笔,如果达不成又没有合理的解释,那我们只能果断止损。这也是洪泰目前为止做的很好的原因之一。

除了初心与原则,洪泰这5年来的经验与方法我认为可以总结为如下几点:

1、不投完全靠人的项目。很多投资人都说早期投资只看人,而我认为例如马云与马化腾的个性、能力完全不同又都很厉害,你根本无从取舍,也容易出现很牛的项目被投资经理筛掉的情况。因此早期投资尤其天使投资,特别不适合层级体制,必须要倾注更多精力去全面挖掘;

2、不能跨越常识。很多企业为什么犯错?要么是不懂常识,要么是掩耳盗铃、自欺欺人。风口无法长存是常识、企业必须赚钱是常识、烧钱没有出路是常识、赚钱越多风险越大是常识......无论做企业还是做投资,常识往往代表了不变的道理。另外,我认为创投这种ABCDEF轮也是自欺欺人,哪有到了F轮还不上市的?投之前不想退出就是违背常识,因此洪泰一直坚持以退定投。

3、不留退路。洪泰就是我的命根子,我做洪泰必须做到最牛。因此对于我们自己来讲,洪泰没有秘密可言,我们的IC会可以到马路上开,我们所有的项目都有据可查。而对于我们的LP来讲,我的解读是有限责任、无限权力,洪泰经得起任何程度的DD,我们与LP的关系可谓经济领域的血缘关系;

4、全力以赴。我们把每一分钱都当成是自己的钱来花。而这样做的另一个层次就是要拼命。洪泰每一个人都非常努力,生命不息折腾不止;

5、向创业者学习。我常开玩笑说做投资可以预防老年痴呆,因为每天脑部都被刺激,每天早上出门和晚上回家都不是同一个人。创业者是推动世界前进的最重要的力量,越是打拼在一线的创业者,越拥有丰富的创造力。只有不断向他们学习,才能保持自己的进步;

6、向LP学习。很多机构拿了LP的钱后就不想再与其有更多的接触了,我认为这样做非常傻。我对LP每个阶层的人都尊重,因为每次沟通都会有收获。所以实话说我们不仅想拿LP的钱,还想着把人也拽进来。

以上六点是洪泰5年来守正的结论。而作为一家投资机构,我认为“募资难”这个词简直是投资行业的耻辱。如果每家机构都能严格要求自己,都能对得起LP的信任和嘱托,就不会出现募资难,这碗饭才能端的有尊严。

02

我对大势的理解

未来五到十年是个体的黄金时代。

过去一、两年人民币基金非常惨烈,美元基金非常牛,他们为什么进入中国?因为中国有机会、有红利:

第一、市场规模红利。今年天猫双十一销售额是2684亿多,新华网、人民网史无前例的做了很多报道。14亿人口是洪水猛兽,我们是日本人口4.5倍,但是市场规模是他的450倍,这是几何级的增长。

第二、移动互联网红利。如今中国移动互联网的发展领先全世界,移动支付就是最伟大的代表,我们是美国的170倍。中国的模式也出口到全世界,尽管OfO失败了,但它的意义非常大。2014年李彦宏说移动互联网的时代过去了,其实我认为现在移动互联网的渗透才刚刚开始,因为产业互联网就是移动互联网的沃土,水浇哪里,哪里就会生根发芽。

第三、洼地红利。我经常讲拼多多,怎么强调都不过分,他对中国社会的意义就是一面镜子。中国71%是低收入人口,正好10亿,和中国10亿人没有坐过飞机这个数据完全吻合,所以中国很多地方完全没有得到满足。所谓的下沉市场,就是中国发展不均衡所带来的红利。

第四、ToB市场红利。中国ToB上市公司超过百亿美金的只有两家,美国超过千亿美金的有七家,超过百亿的有28家,差别巨大。很多人说中国ToB的企业没有起来,是因为中国人没有付费习惯,我认为这是表象。要知道,中国每天诞生1.94万家企业,累计拥有3500万家企业法人,这个数量超过欧洲大部分国家的人口,因此中国的B就是欧洲的C,这么大体量怎能没有机会?

第五、物质积累红利。过去40年的发展让中国整体都变得有钱了。虽然印度也很厉害,但

印度的物质积累远远不如中国。

第六、技术进步红利。过去中国的大部分企业没有技术含量,都是模式创新,现在不一样了。2014到2018年,中国在AI、大数据上的投入,五年增长了131倍,中国人的学习能力全球无人能比。虽然华为仅仅是一个个案,但是中国整个高端技术的崛起和进步是有目共睹的,这也是贸易战的根源之一。

03

洪泰下一个五年计划

跨越阶层看世界才有未来。

未来五年洪泰唯一要追求的就是业绩。洪泰第二基因是投资一个投资机构没有业绩就没有活的理由,业绩就是最好的PR。洪泰要做一个内行尊重,外行敬仰的投资机构:

其一,要可持续发展投资机构很难做到百年,但是我们希望能做到可持续发展。因为我们对中国的市场与机遇充满信心,只要抓住趋势就能获得好的回报;

其二,要加强优势赛道洪泰有几个很牛的赛道,我们在AI、大数据上的投资都是全国第一,因此牛的赛道必须持续加强、持续优化;

,要坚持产投结合无源之水、无本之木是没有出路的。任何创新如果不与产业结合将会很难成功。洪泰现在正在操作一支与航空产业相关的基金,未来我们也会做其他的和产业相关的基金,产投结合进一步强化;

其四,要做美元基金做美元基金很难,但难才值得做,不做美元基金未来一定没有饭吃。不是冬天导致人民币基金遇冷,而是投资逻辑和企业逻辑的冲突。中国投资界十万人,美元基金几千人,这些人是完全不一样的状态;

其五,要打造一批上市公司。未来五年洪泰会出现很多上市公司。赛道是我们的优势,资本市场是我们的优势,上市是我们的优势,甚至还有可能是洪泰内部孵化几个上市公司出来;

最后要影响两三个行业成人达己是投资行业最远大的目标,否则没有存在价值。事实上洪泰已经影响了投资行业,虽然同行是冤家,但我只要做好自己,坚守我们的基因和文化,洪泰才能永远立于不败之地。

盛希泰
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