在小微企业信贷市场，以阿里小贷为代表的互联网金融模式或许会成为银行的“天敌”。
2010年6月，阿里巴巴小额贷款公司正式成立，由阿里巴巴和复星、万向、银泰等股东共同出资，这是国内第一家面向电子商务领域小微企业融资需求的小贷公司。
与传统小贷公司不同，阿里小贷以阿里巴巴、淘宝、天猫为平台，为阿里的商户提供贷款，无需提供抵押物。
“灵活、方便是阿里小贷最吸引人的地方。”一家淘宝商户老板告诉《上海国资》。
阿里凶猛
阿里小贷包括浙江阿里巴巴小额贷款有限公司以及重庆市阿里巴巴小额贷款有限公司，据了解，浙江小贷成立于2010年6月，注册资本金6亿元;重庆小贷成立于2011年6月，注册资本金10亿元。
通过这两家小贷公司，阿里金融在阿里巴巴B2B业务、淘宝和天猫三个平台上分别提供贷款服务，贷款金额通常在100万元以内。对信誉较高的客户，通过申请和人工审核可获得超额贷款，金额在1000万元以下。
阿里金融的小贷业务仍以淘宝、天猫平台的贷款居多。传统的小额贷款公司通常有地域限制，无法进行跨地域放贷，但阿里小贷是唯一一家拥有全国性贷款发放牌照的小额贷款有限公司。
目前，阿里小贷仅对注册地在上海、浙江省和江苏省的阿里巴巴中国站会员或中国供应商会员开放，注册时间需满两年，按照阿里小贷的规定，申请人近12个月总销售额不小于150万元，且经营有效益、成长性好、在阿里巴巴集团及外部金融机构无信用不良记录。
据了解，阿里小贷的贷款服务分为两种：订单贷款与信用贷款。以淘宝平台为例，订单贷款是指只要卖家完成了发货，就可以申请订单贷款，卖家可以即时拿回在途资金，而不用等到买家确认货物后再付款的等待期，淘宝订单贷款是3分钟贷款，操作流程都是在网上完成，利率是万分之五，信用贷款则无需任何抵押，只凭借店铺的资质申请，一般额度为100万元，利率在万分之六。
“订单贷款的整个操作流程非常方便，只要不超过50万元，申请多少钱都可以;信用贷款也是一样。如要超额，则需要特殊申请，100万元或者200万元都行。淘宝金融有自己的贷款审批体系，主要依据商家的现金流，如是超额审批一般3天左右，不超额时间更快。”淘宝金冠商户辰辰药妆的老板简伟庆告诉《上海国资》。
去年“双十二”促销之前，因为库存积压，简伟庆经营的淘宝店铺出现了资金紧缺，需要一笔流动资金来应对大规模的促销活动，于是简伟庆找淘宝小贷一次性借了100万元。
在淘宝和天猫商城，通过阿里小贷借款的商户多如牛毛，“大家对阿里金融的认可度还是很高的，大多数卖家都通过这个平台贷过款”。
根据阿里金融披露的数据，2012年上半年，阿里金融累计向小微企业投放170万笔贷款、贷款总额130亿元;而从2010年阿里小贷公司成立开始，阿里金融已累计投放超过260亿元。目前，阿里金融服务的小微企业超过15万家，平均每家企业贷款4.7万元。在阿里金融的规划中，近3万家信用资质较好的天猫客户都将成为其小额贷款信贷用户。
服务“小微”企业
阿里金融将服务对象锁定在借款100万元以下的小微企业客户，需要借款的商户通常都有临时性、季节性需求，对其服务的及时性、灵活性和便捷性有更高的要求。
淘宝订单贷款的平均周期为7天，最长不超30天，信用贷款最长不超过6个月。“我们借款都是为了应急，通常都不会超过一个季度。”简伟庆说。
毕竟，找阿里金融借钱并不便宜。按照简伟庆的经验，去年100万元借款在一个季度内还清，利息约为20万元，达20%。
据了解，淘宝贷款的年化利率约为18%左右，基本符合央行和银监会规定的不得超过基准利率4倍的要求。2010年浙江小额贷款公司年平均贷款利率为17.47%，上海地区约在18%。阿里金融的利率水平与其他小贷公司差别不大。数据显示，今年7月份阿里金融已经实现单日利息收入100万元，其年利息收益约可达3.65亿元。
尽管资金成本相对银行高得多，但对阿里平台的小微企业来说，银行贷款的路径几乎是走不通的。“小微企业的贷款数额小，银行完成一笔大额贷款和数笔小额贷款的业绩是一样的，但是审批的工作量会大得多，放贷给小微企业的风险也更高，从内生动力上来说，银行在小微企业贷款上的积极性并不高。”一位银行业内人士表示。
互联网企业更是如此。由于传统的信贷机构一般都需要提供抵押物，或者有担保方，而电子商务企业大都是轻资产企业，能够提供足额抵押物的并不多，小微型电子商务公司的融资一直存在瓶颈。阿里金融的互联网金融模式正好填补了传统金融的短板。
数据为王
尽管是为小微企业提供小额贷款，而且完全无抵押，但阿里金融的坏账率仅为0.72%，远远低于银行抵押类贷款产品1.7%的坏账率。
其原因在于信息对等，这也是银行望尘莫及的。招行人士告诉《上海国资》，银行无法获得小微企业详细的交易信息，因此风险更大。而对阿里巴巴来说，企业的交易信息都记录在案，其经营状况、信用历史记录等都十分详尽。
“商家有店铺在那里，经营了几年，现金流如何，每个月多少进账，这些都是通过阿里平台交易的真实数据，造不了假。”淘宝卖家告诉《上海国资》。
据悉，阿里金融的信用评估标准包括商家的信用等级、注册信息、交易信息以及贷款行为数据，阿里巴巴也与人民银行资讯系统对接，方便查询。此外，阿里金融也借店铺关停等机制提高客户的违约成本。阿里金融所有的贷款流程都在网上完成，通过支付宝发放，基本不会涉及实体考核。
为了支撑网上平台的建设，阿里金融近300人的员工中，仅同互联网相关的技术人员就占去了半数，这在一般的小额贷款公司中绝无仅有。
阿里金融负责人王彤介绍说，庞大的团队人数及其构成是为了匹配阿里金融小微贷款的特点：以数据挖掘分析方式控制风险、加快放贷流程、降低成本。IT团队提供的数据分析技术手段贯穿了贷前、贷中、贷后的全过程。
阿里巴巴投入了大量的人力和物力在阿里金融平台上，因为金融将成为阿里巴巴集团未来三大业务支撑之一。集团董事长马云在此前的网商大会上表示，阿里巴巴将根据电子商务发展趋势，自明年1月1日起启动全面转型，并主推平台、金融和数据三大业务。
但有市场人士表示，阿里巴巴做金融的模式并不具备可复制性。阿里金融所服务的小微企业仅占全国所有4800万家小微企业的千分之二，而且受制于小额贷款公司的贷款金额限制，除了增资扩股，阿里小贷最多可投放的资金不超过24亿元。
“阿里金融的发展速度很快，短期内不会对银行造成冲击，但长期来看，互联网金融模式会对银行带来革命性的改变。”招行人士表示。
Via i黑马 By 上海国资
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