来源:猎云精选 作者:王非
港股“国内AIoT第一股”,即将诞生!
9月26日,重庆特斯联智慧科技股份有限公司(下称:特斯联)向香港联交所递交招股书,拟港交所主板上市,募资将主要用于研发、商业化及市场扩展、寻求战略投资及收购机会等。
作为光大控股孵化的高科技创新企业,成立将近九年,特斯联恰好完成了总额约50亿元的9轮融资,背后站着京东、科大讯飞、商汤、IDG等一众明星企业和知名机构。
值得一提的是,今年4月特斯联刚刚完成20亿元D轮融资交割,系当时国内年度最大D轮融资;今年8月披露的Pre-IPO轮融资,更是将其近210亿元的最新估值展露无疑。
广受资本追捧的背后,特斯联自身的业务能力也不容小觑。
根据灼识咨询报告,以2023年相关收入计,特斯联是中国前五的公域操作系统型AIoT产品提供商。
更难能可贵的是,于2023年再次创造年营收超10亿成绩的特斯联,手中还握有超20亿元的订单。
光大“亲儿子”,给人给钱给资源
无论是投融资,还是管理层,特斯联都与大型央企——光大集团,关系密切。
成立于1983年的光大集团,以贸易起家、实业开路,并在20世纪90年代初期将自身业务向国内及金融领域倾斜,于2015年便跻身世界500强。顺应新时代要求,近年来光大集团强化战略思维,“三大一新(大环保、大旅游、大健康、新科技)”发展战略时常被提及。
特斯联正是光大集团布局“三大一新”战略中新科技板块的代表企业,并逐步坐上光大控股旗下新经济发展的核心战略平台的位置。
IPO前,光大控股旗下湖南光控持股12.11%、BetaTechnology持股6.71%、光控众盈四号持股4.61%、光控众盈五号持股2.21%、天津光特持股0.72%,合计持股26.37%,仅次于特斯联管理团队。
招股书显示,特斯联创始人艾渝,现年41岁的艾渝,于私募股权投资及新经济业务领域拥有逾十年经验。毕业后,他曾入职摩根大通纽约总部及香港分行投资银行部担任金融分析师。一年后,他便加盟光大控股及其关联方,一干就是近12年,最后职位为光大控股董事总经理,主要负责一级资金业务的私募股权投资。
2015年12月,特斯联正式注册成立,艾渝自此获委任为该公司的执行董事兼首席执行官,主要负责整体战略规划、业务方向及管理。
特斯联董事长兼非执行董事,由现年55岁的王欧担任。目前,他还担任光大控股的管理决策委员会成员及高级海外投资总监。王欧在私募股权投资方面拥有逾22年经验,曾在中国证监会担任多个职位,包括创业业务监管部副主任。2019年1月,他曾任职于华兴证券,最后职位为副董事长;并自当年8月起加盟华兴资本担任战略顾问。
此外,特斯联的非执行董事金正、执行董事兼高级副总裁张雷,均出身光大控股,前者仍担任光大控股董事总经理及新经济基金部主管;另有多名管理层,出身京东、阿里、IDG资本等知名企业和机构。
除了人才,光大控股对特斯联的资金支持更是“源源不断”。在后者成立至今的9轮融资中,光大控股半数时间“保驾护航”。
而在光大控股之外,特斯联也获得了AL Capital、阳明股权投资基金、国家发改委旗下投资平台、福田资本、金地集团、重科控股、数字重庆、南昌政府平台公司、徐州产业基金、北科建集团、商汤科技、IDG资本、京东科技、科大讯飞、万达投资等。
招股书显示,截至最后实际可行日期,特斯联的单一最大股东集团(管理团队通过爱特吉智、光智一号、特联一号、光智汇云)控制公司股东大会上约27.11%投票权。
此外,光大控股合计持股26.37%;光控和谐持股11.93%;金中泰富持股7.57%;商汤合计持股4.81%,京东科技合计持股3.07%
来源:特斯联招股书
值得一提的是,除了人才和资金,光大控股还联合特斯联共同发起设立光智资本(由光大控股新经济迭代而成)。
官网信息显示,光智资本团队过往资产管理规模已突破400亿元,累计投资超过100家企业,先后投出了商汤科技、寒武纪、第四范式、奇安信、京东物流、蔚来汽车、小鹏汽车、美团点评、爱奇艺、网易云音乐、元气森林等诸多头部项目,并先后通过近20家企业完成IPO或并购实现退出。
在手订单20亿,去年收入超10亿
作为中国公域AIoT行业的开拓者,特斯联自研打造泛在智能城市操作系统TacOS(Terminus AI CITY Operating System),面向企业、公共管理者及其他公域空间参与者提供全栈AIoT产品(包括软件、硬件及服务)。
目前,特斯联主要聚焦四大方向。其中,AI产业数智化,以AIoT产品赋能千行百业的业务实现数智化,例如智能商业平台、智能商业运营、智慧新零售及智慧产业园区等;
AI城市智能化,以AIoT产品助力客户及用户构建城市级智能化公共服务平台,提升城市公共服务的效率及城市空间管理的精准性,例如城市级顶层设计、城市安全消防管理、基础设施AIoT等场景;
AI智慧生活,以AIoT产品使城市居民享受到安全、智慧、高效、便捷的城市生活,例如打造智慧小区、智慧停车等;
AI智慧能源,特斯联提供贯穿双碳和清洁能源全产业链的多种AIoT产品,例如能源管理平台和光储充一体化解决方案等。
招股书显示,AI产业数智化与AI城市智能化是特斯联的两大主要营收来源,上述两项在2021-2023年及今年前6个月(下称:报告期)的收入占总收入的比例为50.7%、64.0%、62.0%、55.5%;29.9%、20.7%、22.3%、24.7%。
来源:特斯联招股书
发展至今,特斯联的产品已被来自全球150个城市的800多个客户部署,包括中国、阿联酋、新加坡和澳大利亚等,并打造了2020迪拜世界博览会、隆鑫通用绿色智算体、上海徐汇区智慧社区等多个标杆项目。
招股书显示,按销售合约执行情况计,报告期内,特斯联的新签约客户数量分别为161名、175名、193名、89名。
截至2024年6月30日,特斯联在手订单金额约为20亿元,为公司当时进行中项目的估计剩余合约价值。
报告期内,特斯联的收入分别约为12.07亿、7.38亿、10.06亿、3.57亿;毛利分别约为5.33亿、7457.6万、3.12亿、8822.3万元,毛利率分别为44.2%、10.1%、31.0%、24.7%;期内亏损分别约为28.28亿、23.87亿、8.03亿、11.28亿元;经调整净亏损(非国际财务报告准则计量)分别约为6.39亿、9.83亿、6.00亿、3.56亿元。
来源:特斯联招股书
需要注意的是,特斯联的收入自2021年达到超12亿元的高点,近年来呈明显波动发展趋势,始终未能超越当年。今年上半年,其收入更是锐减至去年同期的不足七成(69.89%),更是只有去年全年的35.45%,今年全年恐难保持增长势头。
截至2024年6月30日,特斯联研发人员占员工总数的52.2%。
值得一提的是,特斯联研发团队由三位电气和电子工程师协会会士(IEEEFellow)——首席技术官华先胜博士、首席科学家邵岭博士、首席科学家杨旸博士领导,三位均入选斯坦福大学发布的全球前2%顶尖科学家榜单的终身影响力排行榜和年度科学影响力排行榜双榜。
报告期内,特斯联的研发开支分别约为2.87亿、3.29亿、3.22亿、1.45亿元;占总收入的比例为23.8%、44.6%、32.0%、40.7%。