5月1日至5月8日，具身智能行业迎来产业化进程中的关键一周。量产落地上，特斯拉Optimus Gen-3正式进入量产阶段，弗里蒙特工厂改造推进，目标年产能100万台。
企业层面，一汽、广汽、小鹏、奇瑞等多家车企在北京车展期间集中发布具身智能战略，从技术储备转向量产倒计时；宇树科技首家直营店落地北京王府井。
资本层面，无界动力、普渡机器人、众擎机器人、西湖机器人相继完成融资，上游灵巧手企业灵心巧手估值攀升。优必选发布世界模型Thinker-WM，北京科博会集中展示天工3.0。
但在产业落地的另一面，特斯拉的真实量产节点存在争议，行业底层技术瓶颈与资本泡沫隐忧仍在持续发酵。
1.特斯拉Optimus正式量产，全球人形机器人产业化提速
特斯拉Optimus人形机器人量产信息在本周密集释放。5月1日，特斯拉官方宣布，旗下Optimus人形机器人于2026年第二季度正式启动量产，首批Optimus Gen-3已顺利下线并同步投入内部测试，标志着人形机器人产业正式迈入规模化商用阶段。
弗里蒙特工厂原Model S/X生产线已拆除并改造为Optimus专属产线，设计年产能目标100万台；德州超级工厂已启动第二代生产线规划，预计2027年投产，远期目标年产能1000万台。
Optimus Gen-3身高173cm、体重57kg，行走速度1.2m/s，最大负载20kg，单台定价4.9万美元。特斯拉已完成约70%核心零部件的中国供应商审厂工作，上海超级工厂已部署约50台Optimus投入总装作业，并同步完成AI5推理芯片流片。
受量产消息影响，A股机器人概念板块连续多日活跃，机器人ETF周度涨幅明显，产业链上游企业估值受到机构关注。
2.车企从展台到产线：一汽、广汽、小鹏、奇瑞集中亮剑
5月初举办的北京车展成为车企集中发布具身智能战略的窗口。中国一汽携自主研发的全尺寸人形机器人完成全球首秀，在零部件展区同步展出涵盖全尺寸人形、商服人形、轮臂式、四足机器人及轻量级关节模组的产品矩阵，仅用150天便完成从研发到亮相。
广汽集团旗下慧仑科技展出第四代GoMate Mini，采用可变轮足结构，最高速度15km/h，单次续航超8小时，配备轴向磁通电机等自研零部件，已在广州地铁常态化运营。
小鹏汽车将品牌定位强化为“具身智能”属性，IRON人形机器人确认2026年底实现量产，2027年开启全年商业化销售，年底月产能目标达上千台，一季度已在广州启动人形机器人全链条量产基地建设。
小米在投资者日上低调展示新款人形机器人，标志着其具身智能技术从实验室演示迈向工厂实操阶段。奇瑞墨甲机器人展示了人形机器人和智警机器人、导医机器人、机器狗组成的产品矩阵，在本周内完成智警机器人千台签约与百台集中交付。
安波福、地平线等供应链企业同步在车展展示了关节模组、灵巧手、具身大脑等核心技术方案。不完全统计显示，目前至少有十余家车企已明确公布机器人战略，具身智能在车企内部的战略优先级从隐性支持转向量产倒计时。
3.国家电网百亿采购开启规模化需求通道
国家电网印发《2026年具身智能发展规划》本周持续在行业内发酵。规划明确2026年集中采购各类具身智能设备约8500台，总投资约68亿元，重点覆盖电力巡检、带电作业、应急救援、仓储物流四大核心场景。
叠加南方电网与地方能源集团跟进，业内预计2026年电力行业具身智能总投资有望突破100亿元。采购计划分季度推进：一季度试点采购，三季度规模化采购，四季度补充采购。
产业端正在从个别试点订单向集中采购切换，奇瑞墨甲机器人同期完成了智警机器人1030台签约与110台集中交付。
4.资本持续涌入：无界动力、普渡、西湖机器人、众擎、灵心巧手依次落子
本周具身智能上下游融资密集。无界动力宣布完成天使++轮融资，由远景科技集团、北京市人工智能产业投资基金联合投资，红杉中国、线性资本、高瓴创投等老股东跟投，天使轮累计融资超2亿美元。企业同步与远景签署超5亿元海外市场订单，成为具身操作智能领域首个亿元级海外订单。
普渡机器人宣布完成近10亿元新一轮融资，由龙岗金控、亚投资本联合领投，北汽产投、蓝思科技等多地政府引导基金参与，公司估值突破100亿元；西湖机器人在完成Pre-A轮仅两个月后宣布再度完成Pre A+轮融资，老股东小苗朗程持续加注，兴证资本、贝鱼资本联合参与。
众擎机器人在4月完成总额2亿美元B轮融资、估值突破100亿元后，5月初再完成B+轮融资，前小鹏汽车高管李力耘出任CTO，产业资本立讯精密完成战略入股。
上游灵巧手领域，灵心巧手本周估值攀升，单月出货超4000台，占全球高自由度灵巧手市场80%以上份额。
2026年以来具身智能赛道已披露多笔10亿级融资，资本从整机向全产业链渗透的趋势进一步明确。
5.宇树科技C端落子，优必选世界模型发布
5月1日，宇树科技全国首家直营店在北京王府井银泰in88正式开业，集中展示并销售G1人形机器人、Go2机器狗等产品。CMO王其鑫表示行业短期内本质上还是B端市场，但直营店以便消费者了解体验产品为主，公司未来还计划在一线城市布局更多直营店。
5月7日，宇树宣布全球首个人形机器人任务动作应用商店UniStore官方共享应用平台正式全面开放，支持第三方开发者上传动作任务应用并接入，宇树人形机器人可通过连接下载新增动作技能。
5月5日，优必选科技宣布推出全新具身智能世界模型Thinker-WM，基于自研具身智能大模型Thinker，打造物理AI基座，在权威具身智能评测基准Libero中登顶榜首，一同参与排名的还有英伟达、Physical Intelligence等国际机构。
5月8日，第二十八届北京科博会开幕，北京人形机器人创新中心携具身天工3.0与具身天工Ultra亮相，展区还搭建了4月北京亦庄人形机器人半程马拉松主题区，天工Ultra作为赛事参赛机型一同展出。
6.行业瓶颈：技术瓶颈与资本泡沫并存
行业高速推进的另一面，争议和挑战同样存在。马斯克在2026年Q1财报电话会中明确表示Optimus的生产将于7月下旬至8月在弗里蒙特启动，波士顿动力创始人Marc Raibert近期受访时公开指出，马斯克夸大了人形机器人的实际部署速度，机器人行业的发展速度比马斯克预测的慢得多。
产业端来看，具身智能决策与泛化能力不足、缺乏统一技术底座与开发生态等根本性难点仍未根本解决，北京人形机器人创新中心首席科学家江磊此前曾指出当前仍处于“感知到执行”的第一阶段。
资本热度与盈利兑现之间的落差也在持续显现，部分供应链企业高估值面临业绩考验，近期披露的一季报显示毛利率压力明显。截至5月8日，绿的谐波股价因行业热度冲高创历史新高的同时，动态市盈率已超过365倍。
7.总结
5月第一周的具身智能行业，量产落地从宣言走向实质性进程。特斯拉弗里蒙特工厂改造，中国供应链深度绑定；北京车展上十余家车企同时展示具身智能产品，宇树科技首家直营店和UniStore平台从硬件销售迈向应用生态；优必选世界模型和北京科博会的集中展示，推动行业认知从“硬件的竞争”向“算法能力的竞争”延伸。国家电网百亿采购计划和奇瑞墨甲千台签约将产业端从试点阶段推向集中采购通道。
资本端，无界动力超2亿美元天使轮融资和超5亿元海外订单、普渡机器人近10亿元融资、众擎B+轮融资以及上游灵巧手企业灵心巧手的估值攀升，共同指向资本仍在加速涌入且正向全产业链渗透。
但从特斯拉量产节点的表述争议到泛化能力不足的根本性技术瓶颈，从高估值与盈利兑现之间的落差到海外渠道限制的不确定性，行业在加速奔跑的同时，仍需要正视从融资热度到真实盈利之间隔着从送样到量产、从单点试点到大规模复购的多重关卡。
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