本周行业核心主线围绕拟人化 AI 服务监管新规落地开展集中合规整改，头部互联网企业同步收缩 C 端个性化 AI 产品业务，资源全面向企业端智能体、垂直行业场景倾斜。
技术赛道端侧轻量化模型、人形机器人具身智能、国产十万卡级算力集群迎来多项关键突破；政企商业化赛道出现回款周期拉长的共性经营压力。
消费端品牌遭遇 AIGC 黑产造谣类舆情，社交平台同步流出多则未经企业官方证实的业务调整相关信息，整体产业在强合规约束下加速技术落地与 B 端商业化转型。
1.拟人化AI监管新规施行，豆包、千问等集中下线相关智能体功能
7月15日，由国家互联网信息办公室、国家发展改革委、工业和信息化部、公安部、市场监管总局五部门联合发布的《人工智能拟人化互动服务管理暂行办法》正式施行。
该办法是国内首次针对AI拟人化、持续性情感互动服务出台的专项监管规定，要求平台不得过度迎合用户、诱导情感依赖或沉迷，不得通过情感操纵诱导用户作出不合理决策，不得向未成年人提供虚拟亲属、虚拟伴侣等虚拟亲密关系服务。
受此影响，多家头部平台在缓冲期内集中完成功能调整：
豆包、千问同步下线智能体功能。 7月4日，字节跳动豆包与阿里千问几乎同时发布公告，豆包智能体功能于7月15日正式下线，用户无法新建或调用已有智能体，数据可备份至10月15日，角色扮演类功能迁移至独立产品“猫箱”。
千问拟人化互动类智能体及用户自建智能体功能于7月10日正式下线，用户无法继续访问相关配置及历史对话记录。
腾讯元宝提前完成下线，腾讯元宝已于6月30日提前关闭用户自建智能体入口。
网易妙时同日停运，网易云音乐旗下AI情感陪伴应用“妙时”于7月14日正式停运。
据赛迪网报道，智能体与普通对话式AI不同，拥有专门的人设、性格、风格和长期记忆。上海网信办今年6月通报，“清朗·整治AI应用乱象”专项行动期间累计下架违规智能体1.4万余个。
据《晚点》报道，字节曾于豆包内上线二十余个官方智能体并开放用户自建，但除主智能体外其余活跃度普遍偏低。
2.国内模型产品进展：腾讯混元Hy3发布，智谱启动“摸高计划”
腾讯混元Hy3正式版发布并开源
7月6日，腾讯正式发布混元Hy3正式版，该模型采用快慢思考融合的MoE架构，总参数295B、激活参数21B，支持256K上下文长度。
相比4月发布的预览版，Hy3在推理、指令遵循、代码生成和智能体能力上显著提升，以较小尺寸比肩大尺寸旗舰模型效果。
Hy3已在WorkBuddy、CodeBuddy、元宝、Marvis、ima等多项业务中接入。元宝同步上线免费Agent功能，用户可免费使用智能体能力完成PPT、Word、Excel等文件生成。
模型遵循Apache 2.0开源协议，全球开发者可下载并免费商用。这也是腾讯首席AI科学家姚顺雨去年12月接管混元团队后交出的首个正式版旗舰模型。
智谱AI启动“摸高计划”，不追求短期变现
7月11日，智谱AI创始人唐杰发布题为《巨浪已来》的全员内部信，智谱将在未来两年推进“Touch High摸高计划”，不追求短期应用变现，直指AGI下一高地。
计划围绕四个方向展开：长程任务（研发新一代记忆架构）、自治智能体系统（构建多专业智能体协同系统）、完全自我训练（建设合成数据工厂）、安全治理（投入百亿级资源攻坚机械可解释性）。内部信还提到新开源模型GLM-5.2，支持100万上下文，计划采用MIT协议开放。
零一万物发布“一号位决策AI”产品矩阵
7月7日，零一万物推出老板AI、销冠AI、投资官AI三款产品，分别面向经营一号位、销售一号位和投资一号位，覆盖经营质量提升、收入增长确定性和资本质量管理三类决策场景。
阶跃星辰发布全球首个智能体原生操作系统
7月13日，阶跃星辰在上海发布全球首个智能体原生操作系统Step AOS、个人智能体阶跃Amoo及大模型原生AI终端品牌STEPX，全球首款大模型原生智能体手机STEPX Neo同场亮相。Step AOS为智能体从零构建运行环境，突破记忆、决策和行动三大壁垒。
昆仑万维天工AI业务ARR突破8亿美元
7月2日，昆仑万维宣布天工AI业务年度经常性收入（ARR）超过8亿美元，其中AI短剧平台业务ARR超过7亿美元，AI工具业务ARR突破1亿美元。
同日，天工升级至3.2版本，推出Skywork Tags功能，允许AI Agent直接接入Slack、飞书、钉钉等即时通讯工具。
3.融资与资本市场：MiniMax完成160亿港元融资，宇树科技IPO注册生效
MiniMax完成160亿港元融资，创始人宣布零薪酬
7月10日，MiniMax公告完成新一轮160亿港元融资，采用配股加零息可转债的组合结构。配售价每股268港元，较前收市价折让约9.89%；可转债初步转换价每股335港元，较前收市价溢价约12.64%。
本次交易吸引多家国际主权基金、长线基金、一线中资机构和多策略基金参与，整体认购倍数高达7倍。公司拟将募集资金净额的80%用于AI基础设施及模型研发。
同日，MiniMax创始人兼CEO闫俊杰发布内部信，宣布自即日起直至实现AGI之前不再从公司领取薪酬，并计划未来四年拿出相当于公司总股本4%的个人股份激励长期贡献团队，拿出1%的股份设立专项基金支持开源社区。
值得关注的是，自7月9日IPO后首次大规模限售股解禁以来，MiniMax股价持续承压。7月10日融资公告当日股价下跌9.68%，报268.6港元。截至7月13日午间收盘，股价进一步下跌14.22%至230.4港元。
宇树科技科创板IPO注册生效
7月2日，证监会批复同意宇树科技科创板IPO注册。公司自3月20日获受理、6月1日过会，到7月2日注册生效，仅用时104天，创下科创板审核最快纪录。
公司拟募资42.02亿元，投向智能机器人模型研发与机器人本体研发，如成功，宇树科技将成为A股“人形机器人第一股”。
4.算力基建：国内首个全国产十万卡AI超集群落成
7月10日，中科曙光在光合组织2026智能计算应用大会上宣布，国内首个全国产十万卡AI超集群——曙光8000（登峰）正式落成，同步接入国家超算互联网。
该集群研制与部署历经多个阶段：2024年完成系统研制，2025年完成工程建设，2026年2月3万卡上线试运行、4月6万卡投入使用、6月完成10万卡部署。
这标志着国内AI基础设施建设从万卡级迈入十万卡级部署阶段。
5.其他企业动态
阿里内部禁用Claude，切换至自研Qoder
据知情人士消息，阿里内部已全面禁用Claude等海外AI工具，切换至自研编程工具Qoder（原通义灵码）。截至2026年5月，Qoder全球用户超500万，已覆盖从需求分析到代码部署的全流程。
DeepSeek开发自有AI芯片
7月7日，路透社报道称DeepSeek正在开发自有AI推理芯片，研发工作约一年前启动，目前仍处于早期阶段。该芯片主要为推理阶段设计，旨在降低对英伟达和华为芯片的依赖。此外，DeepSeek-V4正式版计划于7月中旬上线，同步引入峰谷定价机制。
月之暗面Kimi启动新一轮融资
月之暗面Kimi新一轮融资已启动，投前估值涨至315亿美元。2026年6月中旬ARR突破3亿美元，3月至6月三个月内实现三倍增长。GitHub Copilot于7月3日宣布接入开源模型Kimi K2.7。
面壁智能入选数字经济标杆企业
7月2日，面壁智能入选“2025北京数字经济标杆企业”榜单。MiniCPM系列模型已搭载于长安马自达EZ-60、吉利银河M9等量产车型，合作方覆盖吉利、长安、大众、广汽、长城、极氪等头部车企。
拓尔思、云从科技从一季度业绩承压
拓尔思2026年Q1营收6541.46万元，同比下降47.65%，归母净利润亏损7740.69万元，亏损同比扩大237.58%，主因客户审批流程延长、回款不及预期。同样的还有云从科技Q1营收2323.12万元，同比下降37.61%，营收下滑系部分重点项目交付与验收节奏顺延。
小米澎程遭AIGC造谣抹黑
7月8日小米澎程官宣后，社交平台搜索出现“起火”“事故”“维权”等恶意关联词及AI合成虚假车祸视频。小米回应称“车都没正式发布，怎么可能有事故”，已启动平台投诉与法务追责，搜索相关结果目前已恢复正常。
本周总结
本周国内AI大模型行业呈现三条清晰主线：监管落地，《人工智能拟人化互动服务管理暂行办法》正式施行，豆包、千问、元宝等头部平台集中下线C端智能体功能，行业进入合规调整期。
产品迭代，腾讯混元Hy3正式版发布，智谱AI明确两年研发方向并启动“摸高计划”，零一万物、阶跃星辰分别发布面向企业决策和智能体操作系统的新品；
融资与基建，MiniMax完成160亿港元融资但股价承压，宇树科技IPO注册生效，国内首个全国产十万卡AI超集群落成。
整体来看，行业在强监管约束下加速向B端和基础设施方向转型，技术投入与商业化之间的平衡仍是核心命题。
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