投行寒冬:IPO在会项目排名,多家券商仅1单项目
2018-09-05 23:07 IPO 冯仑

今年全国保荐代表人3646人,能签上项目的有几个?

版权信息| 本文原载于IPO江湖 ,转载请注明来源

据证监会数据统计,截止8月31日,IPO受理审核状态中排队企业总计有260家,其中包括已反馈94家,已预先披露更新136家,已受理9家;中止审查16家,暂缓表决5家。

这260家项目被50家保荐机构所瓜分。保荐机构项目量排名详情见图:

数据来源:证监会,制图:IPO江湖

( 总项目量大于 260家是由于联合保荐都拆开来计算 )

从排队信息可以看出,项目量占据在前五的券商是中信证券、广发证券、中信建投证券、招商证券和中金公司

券商投行业马太效应逐步显现 投行业务优势愈加明显

IPO承销数量排名前十的券商,合计承销IPO项目142家,占比达六成!

其中,中信证券承销数量排位第一,共承销25个项目,广发证券和中信建投紧随其后,承销项目均在20个以上。排名前三的券商承销项目数相差不大,没有一家独大的趋势。此外,招商证券、中金公司、长江证券、海通证券等投行业务实力靠前的券商也暂居前列。

然而,却有 17家券商仅有一家在会IPO项目

在IPO常态化和强监管的背景下,各大券商的承销能力也正经受着考验。若是只有一家在会IPO项目的券商被否,那岂不是颗粒无收?

据统计,仅有一家在会IPO项目的保荐机构目前有两家分别处于中止审查和暂缓表决的状态,此类小券商短期内日子难熬。相较于小型券商,中型券商项目优势明显。但像东方花旗这种因涉嫌违规尚在调查中的,也不好过……

IPO趋严已成常态,过会率接连下降,上半年过会数量只有区区几十家。投行新局势下,选择一个靠谱的保荐机构也是至关重要。

除了综合实力和 过会率、有时候可能还得看看人品。

中国证券业协会发布2018年上半年证券公司债券承销业务专项统计

2018年上半年,10家证券公司作为绿色债券主承销商或绿色资产证券化产品管理人(沪深交易所市场)共承销发行9只产品,合计金额58.06亿元,其中资产证券化产品2只12.85亿元。10家公司承销发行9只创新创业公司债,合计金额28.15亿元。18家公司参与地方政府债券合计中标201.44亿元,合计中标地区17个。具体情况如下(只截取部分统计图):

数据来源:中国证券业协会,制图:IPO江湖

据中国证券业协会证券公司基本信息公示,目前,国内券商一共131家,其中,拥有承销保荐资格的有93家, 不过拥有资格并不意味着就能分食IPO承销保荐的“大蛋糕”。2014年以来,有10余家券商的IPO承销保荐收入为零。此外,今年以来在拥有保荐资格的券商中有一半的券商没有IPO项目上发审会。今年全国保荐代表人3646人,能签上项目的有几个?