明势资本创始合伙人黄明明:“新基建”打造下一代数字化的基础设施
2020-07-01 10:20 明势资本 明势资本黄明明 新基建

6月30日消息,由创业黑马与怀柔区政府联合主办的 “2020新基建产城交易大会”今日在线举行, “新基建产业独角兽TOP100”榜单亦同日发布。明势资本创始合伙人黄明明受邀作为嘉宾参与本次活动并对榜单进行了独家解读。

以下为演讲内容整理:

谢谢牛社和i黑马的邀请,非常荣幸今天有机会解读新基建产业独角兽TOP100的榜单。“新基建”一经发出,众说纷纭。有人将“新基建”解读为是应对全球疫情的一时之策。这是对政策制定者的长远格局和战略定力上的一个相对短视的解读。

(图一:新常态下,中国作为后发国家在数字化基础设施上有巨大的发展潜力)

早在疫情发生之前,过去三十年,中国经济高速发展。期间,GDP增速已经从双位数的增长降到个位数的增长。这和中国人口结构、各产业消费供给的变化直接相关。图一的左侧这张图,描述的是中国消费销售额与GDP增长的动态关系。我们可以看到中国消费销售额增长曲线比GDP增长曲线下跌得更厉害。其实,在疫情爆发之前,我们也可以感知到中国的手机、汽车等产品的销售增长已经处于快速下滑的区间了。

图一右侧,描述了另一画面。虽然我国的互联网发展得很快,但和发达国家相比,中国数字基础设施建设还有一定的差距。这一差距体现在互联网渗透率、IT系统应用等多个方面。同时,这也意味着,我们有非常大的发展空间。

这里,我做了一个简单的比较,跟黑马的朋友们分享一下。我们发现,今天,中国经济面临的情况和1980年代初的美国有很多相似之处。80年代初的美国,有以下几个特征:人口增速放缓;经历高速成长,经济增速放缓;城市基建和公路网建设基本完成;人均GDP1万美元,品质消费崛起;传统制造业国际竞争力衰退,裁员潮;企业要求放松对通讯、电力、金融、运输行业的管制等。

里根是美国历史上最伟大的三位总统之一。里根时代,美国提出了信息高速公路,又称国家基础设施工程计划。该计划和“新基建”异曲同工,只是名字不一样。大家看美国究竟干了什么?

修建全球首条海底光缆连接北美和欧洲;加快GPS组网,并于1994年建成。今年6月份,中国的北斗卫星导航系统收官之星组网成功。我们比美国晚了26年。这26年,我们走得无比艰辛,但我们克服重重困难,我们的北斗终于可以向全球用户提供服务了。

美国还做了什么?重点发展微电子电路、半导体材料、计算机软件等22项高新技术;国家战略项目洛杉矶阿拉米达(Alameda)货运走廊,推动多式联运和重载铁路。在里根时代的“新基建”投入的基础上,美国诞生了一批建筑在数字信息化基础上的现象级的全球公司,比如沃尔玛、FedEx、微软、亚马逊等。他们都是将技术武装到牙齿的高科技公司。

反观中国的基础设施建设,传统基建,也即“铁公基”打造了工业化社会的基础设施,帮助中国成为世界工厂,打通了中国广袤的内地和世界的连接。中国因此成为全球最大的贸易国和最大的进出口的国家。“新基建”打造的是下一代数字化的基础设施。在传统基建的基础上,我们将再进行一次整个社会、国家、产业层面的全新升级,打造一个数字化中国。

现在,我们进入到“新基建”产业独角兽TOP100榜单的解读时刻。

我们发现,上榜企业基本上分布在5G、工业互联网、大数据、人工智能这些领域。这些领域是更适合民营企业和创业型公司参与的行业。值得一提的是,这几个领域和明势在5年前定下的一些重点赛道不谋而合。

在上榜的100家企业中,B轮之后的企业有80个。C轮(含Pre-C、C+)这个阶段的企业是最多的,有39个。我们希望未来在每个领域,都能诞生下一个BAT,下一个TMD。我们认为中国下一波的独角兽公司,甚至是千亿美金级别的公司,一定会从科技创新、企业服务、5G、工业互联网等领域诞生。

从上榜企业成立时间这个维度,我们发现一个非常有意思的现象。有几家公司成立在2000年以前。他们已经是20多岁的公司了。榜单中,最年轻的公司也有4、5年的司龄。明势资本一直在讲科技创新。我们认为原创科技的投入需要足够长的耐心和定力。这个领域不太能够产生消费互联网中一飞冲天的公司。原创科技的投入确实是需要足够长的时间,足够长的耐心,足够坚定的定力。我们相信,随着时间的推移,越来越多的原创科技公司会慢慢地成长起来。

既然提到了原创科技,在这里,我想给大家做一个简单的行业分析。刚刚我们提到了人口结构的变化、经济环境的变化。如上图,左侧,“中国每年的人口增长率”这张图告诉我们,中国人口增长已经从高速增长快速地进入到下滑阶段。未来5年,中国的总人口会进入到负增长的阶段。

右侧这张图告诉我们,国家政策、中国经济发展阶段要求我们把更多的劳动力从第一产业、第二产业中的加工为主的产业转移到高附加值领域。蓝色的线代表持续下滑劳动力的供给,橙色的线代表越来越高的高工业增加值的目标,差距越来越大。这一产局将由“新基建”、数字中国、新技术应用来填补。

从上榜企业的分布来看,来自北京的企业占到了榜单的近一半。北京、上海、深圳仍是独角兽的大本营。值得一提的是在准一线城市,甚至二线城市,也有越来越多的“新基建”公司的身影。科技公司在蓬勃发展。

今年3月份,中国刚从疫情最黑暗的时刻爬出来,刚刚看到了一丝曙光。当时,我跟牛社交流的时候,我谈到,看到明势100多家被投企业家的笑脸和坚定的目光是能够让我晚上睡得着觉的。经济越是危机的时候,现金流比黄金更重要,但是比现金流更重要的是企业家的信心。现在,又过了4、5个月的时间,我们的观点依然是一样的。“新基建”靠什么?靠的是在座各位的企业家,靠的是在座的创业者。各位埋头苦干的精神将拉动了中国一波又一波的发展。明势资本和i黑马,和所有企业家、创业者一起,继续希望坚定不移地看好中国。

谢谢大家!欢迎大家到明势资本看看。

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