投 70 万回报 35 亿,独角兽的天使投资人们才是真正赢家
2020-08-11 15:38 独角兽 天使投资人

投 70 万回报 35 亿,独角兽的天使投资人们才是真正赢家

来源:IT桔子(itjuzi521) 作者:Judy

截止到 8 月初,在 IT 桔子的「全球独角兽俱乐部」榜单中,中国现有 241 家独角兽,美国 210 家,全球其他地区共有 123 家。中国未上市的、估值超过 10 亿美金的公司数量站在了全球绝对的第一梯队,在这几年的起起伏伏中,无论是数量和总估值,也一直可与美国相抗衡。

投到过一家独角兽公司,是多少投资机构、投资人的愿望。对于个人投资人,职业生涯中捕获、经手过那么一家,大概就足以在行业内立足了。

但是,投资人们需要清醒的一点是——你是在最早期就下注了独角兽还是中后期、在高位的接盘者?

IT 桔子现在盘点那些能在种子、天使轮就发现并投进去独角兽的个人天使投资人。

从超级独角兽字节跳动、滴滴出行到刚过独角兽门槛的松鼠 AI(乂学教育)、口袋购物,这 7 家独角兽的「种子/天使轮」都有个人天使人的身影,包括雷军、刘峻、周子敬、王刚、俞永福、李学凌、傅盛、吴宵光、杨浩涌、俞敏洪等。其中雷军同时是「好大夫在线」、「口袋购物」的天使投资人。

他们,也许才是独角兽游戏中,最大的赢家。

雷军与「好大夫在线」、「口袋购物」:都是朋友

雷军热衷于投资熟人、朋友,这是他多年来的投资习惯和独特逻辑——天使投资终究是靠判断人本身的,对长期相处过、或靠谱朋友推荐的人下注,雷军的每次投资应该都不会没底。

好大夫在线的创始人王航此前与奇虎 360 的周鸿祎曾在 3721、雅虎中国、奇虎 360 等公司都多次携手搭档,王航与当年还在金山做 CEO 的雷军也都是好友。

2006 年底王航创业做好大夫在线。雷军问其盈利模式,王航并没有很好的回答,而且好大夫在线之后也维持了很长时间不盈利的状态。打动雷军的王航对另一个问题的回答:

雷军问:你们了解北京的大刚吗?

「北京的大刚」是一个对医学丝毫不懂的人,花了 10 年时间,在各大医院的门口跟患者聊天,借此记下每个医生的长短,然后免费给患者做导医。

彼时冷启动期的好大夫在线几乎做了大刚翻版——「我们网站初期也是像他一样,跑到医院用手抄的方式记下每个医生的个人信息和出诊信息,网站前 500 个对医生的评论都是『现场采访』得来的。」王航打动了雷军,最后获得了雷军和联创策源共同投资的 300 万元。

之后几年中,好大夫在线连续获得 4 轮融资,并于 2017 年获得腾讯投资的 D 轮 2 亿美金之后估值超过了 15 亿美金。

另外一家独角兽口袋购物(微店)也得益于天使投资人雷军。其创始人王珂是雷军从厦门拉到北京创业的,之后也给予了力挺——雷军投资并在某段时间内成为其「联合创始人」之一(在口袋购物官网曾显示),王珂依靠雷军的名义在早期招募了很有实力的技术团队;小米全线产品都内置着口袋购物;口袋购物之后推出的微店产品和背后的战略思维也颇有雷军的影子。直到 2019 年年底雷军才正式卸任口袋科技董事。

现在口袋购物处在 C 轮,估值 14 亿美元,中后期主要投资方包括 DST、成为资本、经纬创投、腾讯投资等。

字节跳动:王琼识人,周子敬助人,刘峻识事

超级独角兽字节跳动的估值已经到了 1000 亿美金,是全球仅次于蚂蚁集团的 TMT 未上市公司。字节跳动的机构投资方包括了 SIG、DST、红杉资本中国、新浪微博基金、高瓴资本、软银中国、春华资本、KKR、Tiger 老虎基金等,都是大名鼎鼎并以字节跳动为荣。

除了带着 SIG 海纳亚洲入局的王琼是因为认可张一鸣本人外,字节跳动的其他天使投资故事都很少露出痕迹。至今我们无法知晓以太资本创始人周子敬是如何成为其个人天使的——张一鸣也仅透露过周子敬曾在字节跳动早期帮忙很多。

而天使投资人刘峻也仅在行业自媒体采访中表达过一次其对头条的投资过程。刘峻 2006 年曾在奇虎 360 做副总,彼时他就被奇虎社区的「以文找文」、「以人找文」的搜索技术所吸引——分析一篇文章的关键词和语义,找出类似的文章;同时分析社区里的个人 ID,然后有针对地推送。但是当时的团队做了一阵发现条件不成熟,一是 BBS 里多数用户只看不发,没法分析他们的兴趣;二是那时智能手机和社交网络还没起来。

当刘峻在几年后碰到能实现个性化阅读技术的张一鸣时,一拍即合,成为头条的天使投资人。这也是刘峻本人的第一个天使项目。

张一鸣还介绍过字节跳动的另一位非天使轮的早期投资人——黄共宇,「一个来北京旅游的美国创业者」。黄共宇此前自己创业并在 Twittier 做过广告数据分析工作,也在红杉资本工作过,这些让他很容易看懂当时的今日头条要做的是什么。按照公众号「乱翻书」的估计,黄共宇对字节跳动的这笔投资回报约为 2000 倍,而那一年,他才 24 岁。

字节跳动在创立的前一年半都不被看好,在找投资的时候,投资人经常会质疑张一鸣团队「这个方向好像前几年陆续有人探索,就个性化推荐,推荐引擎,他们都不成功,那现在为什么就成功了呢?」

现在回过头来回答,除了张一鸣让人无法忽视的综合能力外,创业入局时的技术成熟度、外部环境(智能手机普及等)支撑程度——前人曾探索过的事,彼时的时机就是刚刚好到了,然后又刚好被张一鸣抓住了吧。

滴滴出行:来自领导王刚的认可

天使投资人王刚之前在阿里巴巴主管 B2B 北京大区、支付宝商户事业部和集团的组织发展,他在阿里任职超过 10 年。滴滴创始人程维在阿里巴巴一开始是在 B2B 公司从事销售工作,并很快成为当时阿里最年轻的区域经理;之后程维又晋升为支付宝 B2C 事业部的副经理,主要负责支付宝产品与商户的对接。

王刚是程维在阿里巴巴时的领导。

2012 年,程维创立小桔科技开始做滴滴打车,自己只出了 10 万元,王刚投了他 70 万元。后来王刚的这 70 万元,获得了 35 亿元回报。滴滴也是王刚投资的第一个项目。

王刚到目前有过公开记录的投资项目有 58 个之多,其中有不少阿里系创业者,如小电科技、衣二三等知名项目。

小鹏汽车:互联网大佬们共同造梦

小鹏汽车是以其创始人、董事长何小鹏的名字命名的,而何小鹏之前最知名的 Title 是 UC 浏览器的创始人。

2014 年,阿里巴巴在上市前收购了 UC 100% 的股权,彼时何小鹏的身份也转为了阿里巴巴大文娱集团移动事业群总裁。三年后何小鹏寻求到新的发展方向,锁定智能电动汽车,他拉着俞永福、YY 创始人李学凌、猎豹移动 CEO 傅盛、腾讯高管吴宵光、经纬张颖、58 同城姚劲波等多位互联网大佬,一起出了「相当大的一笔天使投资」,与当时还在广汽序列上的技术骨干夏珩、何涛、杨春雷一起创立了小鹏汽车。

对男人来说,有什么事会比造一辆自己定义的车,能收获更多的精神奖励?小鹏汽车的天使投资就是一帮大佬们中的一个哥们愿意去干某件大家心中期望的事了,于是便纷纷兴奋拍案支持的故事吧。

在我们的表单上,还有杨浩涌和他的车好多集团、俞敏洪与松鼠 AI 两组。

瓜子二手车(车好多集团))是赶集网孵化的一个项目,在 58 同城与赶集合并后,杨浩涌对这个项目情有独钟。他在合并后的当年便辞去 58 赶集联席 CEO、出任瓜子二手车 CEO。

杨浩涌在 58 赶集合并时持股 7.95%,市值折合约 7 亿美元。他对二手车的判断是需要打大仗的万亿级市场,「(早期)融资 1 亿美金是跑不起来的。」。杨浩涌在瓜子天使轮自掏腰包 6000 万美金,之后的 A 轮 2 亿融资中他个人也继续注资——瓜子在 A 轮就已估值超过 10 亿美金。

如果说杨浩涌投瓜子是又出钱又出力的投入,那么俞敏洪与松鼠 AI 就是「机缘巧合」了——俞敏洪曾在一次公开演讲中表示「投资乂学教育(松鼠 AI)当初不是我的眼光,因为浩洋(松鼠 AI 创始人)跟我是朋友,然后他缠在我办公室里不放,后来就给了他一点钱。」后来因为老俞也认同「未来机器教学一定会代替人的教学」,新东方也继续投资了松鼠 AI。

当前松鼠 AI 估值达到 11 亿美金。

投资人雷军的成功要靠「大量、优秀的朋友创业」作为基础底盘;刘峻、黄共宇是看懂了头条的产品和潜力,周子敬、王琼更多是认了张一鸣的人;滴滴的背后是王刚对同事程维的充分了解、认可和信任;小鹏汽车是一群大佬兄弟们的情怀与互相欣赏;杨浩涌对车好多集团是 all in 的笃定;俞敏洪抓住松鼠 AI 有那么一点好的「运气」——

投中一个好项目,收获千倍回报这样的事,当然会有运气存在,但是终究你也要有「接住运气」的实力,比如你自己也要足够优秀,存在于那群潜力创业者的圈子;比如你要看过足够多新产品、有足够多思考,在运气来临时,看懂了它,没有让它从眼前溜走。

下一次我们将盘点那些能在 A 轮及之前就投资到独角兽中的投资方,看看哪些机构的眼光和运气都不错。

IT桔子
文章评价
匿名用户
发布