深创投副总裁:所谓软件“寒冬”其实真的不太冷
韦物主义 韦物主义

深创投副总裁:所谓软件“寒冬”其实真的不太冷

【导读】今日《创业家》传媒所举办的黑马大赛南京分赛在南京软件谷举行,深圳市创新投资集团副总裁汤大杰在红牛创业能量加油站做了名为“我国软件行业投资机会分析”的主题演讲。以下为演讲全文:

1

首先,我今天想讲的有三个观点。第一,软件行业的发展情况,刚才坐在位置上看到我们的《创业家》杂志,有一个黑标题,叫这个寒冬他们在这里爆发。我想讲的是在过去这个寒冬里面我们软件行业的朋友并不太热,也没有感觉特别冷。

在过去一年里,整个软件行业去年的收入是2.5万亿,增长率是25.8%。大家记得去年我们过程的GDP的增长是7.8%,今年的GDP增长不会超过7.8%。在这个行业里面,即便面临寒冬增长率我们还超过20%。什么概念呢?如果经过四年的话,软件行业实际上是倍增的,也就是说整个行业的产值是翻了一倍的。大家想想过去两年里,哪个行业,不要说整个经济景气的情况,很少有一个行业的景气度,像软件行业,即便宏观经济处于低谷的时候它还是处在一个高速的增长阶段。

在座的各位朋友,实际上是非常庆幸的,窗外即便是严寒,软件这个行业里面室内还是热气腾腾的。所以我们应该感觉到,我们所从事的这个行业,它是代表未来。

实际上在整个行业相对比较景气的背景底下,整个行业各个板块的发展也是不太一样的。根据我们工信部对于软件行业的分类分五类,但是每一类的景气度是有差异的。比如说,前年、去年整个制造业不太行,这种嵌入式的软件,这种IC设计的增长就比较平缓,甚至没有增长。但是有一些行当由于政治性的因素,比如这几年各个地方政府都在推智慧城市,系统集成相对增长就快一些。其中增长最快的还是软件的应用,可能跟很多移动终端、数据等等相关一些行业的应用,就是最上面蓝色的那条线,增长率还是相对比较高的。所以说,大家可以相对看一看,我们自己所做的产品或者我们现在的这些模式,是在我们各个分类里面的哪一类里面,我们从投资者角度来讲,我们肯定也是去找相对增长有比较快的,或者空间比较大的细分的一些行业,这就是一个行业的选择,可能我们会优先考虑这样的。从我个人的角度来讲我很关注移动终端使用相关的一些产品或者创业。我也比较关注大数据,但是我一直想它的营利模式怎样,商业模式怎样,我想通过今天的大赛得到一个答案或者希望了解大家的一种模式。

软件行业区域分布情况,这个数据是真实的一个统计数据,整个软件行业里面我们江苏省的产值在全国排第一,广州排第二。我想今天的软件黑马大赛在江苏南京举办,我想是有天时地利人和,也是恰逢其时的,所以我们郭社长这个地点选得特别好。各位创业家朋友所处的环境也恰恰是中国软件业发展最具活力的地区。所以我们从资本的角度来讲,我们各位资本圈的朋友应该更多的关注这个领域。

整个行业虽然增长比较快,但是去年整个经营状况相对也有一些问题。特别是近两年以来,虽然产值在增长,但是成本在上升,特别是人工成本的上升。2012年,整个行业利润增长,这个主要是根据上市公司的数据统计还出现了一个负增长。但是进入2013年1季度以后,不管是上市公司相关收入的增长还是利润增长基本上已经开始翘尾了,出现了正增长的趋势,也就是说基本上冬天已经过去了,我想随着一个新的经济周期的到来,整个行业有一会滞后的因素,所以整个行业我觉得未来的成长还是可期的。

近几年对整个行业的投资情况。软件行业不管是PE、VC也好,一直都是资本比较关注的一个领域。2012年在所有的行业里面,我们软件行业的PE跟VC的投资大概在行业里面占第5、第6位左右。我们深创投过去几年投资的489个行业里面,软件数量大概占11%,但是我们400多个项目里面,上市的是87个,软件行业的项目占上市企业的22%,这是站所有投资项目的11%,占我们上市的企业项目里面的22%,也就是我投资软件行业的成功率是投资其他行业的成功率的2倍。从这个角度来讲,我觉得资本更应该关注这个行业。

这张图是深创投过去投资的软件行业或者软件相关的一些行业。我们投资的企业里面,其实在资本市场里面大家看到没有,也有好几支黑马。比如说,在二级市场去年的黑马欧菲光,基本上我们关注的黑马,到了二级市场之后,也是市场表现的一匹黑马。所以可以讲,明星行业,我们关注明星企业,到了二级市场也是明星中的明星。刚才主持人讲过,前面有一个案例,两三年的时间,从比赛的冠军到了业内的前三,希望在座的两三年之后可能成为我们某个投资机构里面案例里面的一匹黑马。

第三部分,软件行业的投资机会分析。过去我们虽然关注这个行业,但是关注还不够,整个投资比例才11%,从去年到今年我们内部做了一些检讨,我们可能更关注软件企业。大家看的投资案例的个数,去年全年才投了4个,今年上半年我们就已经投了10个,今年开始更多我们会关注这个行业的投资的案例,或者潜在的投资机会。

从我们的角度来讲,整个资本我们非常关注软件行业,而且从过往的投资经历来看,软件行业给我们带来的成功比例,成功率,以及带来的投资案例的二级市场的表现都是非常好的。总的来讲我想告诉大家一点,我们所处的行业非常好,我们将来也是非常好。

关注下一步的投资,实际上每个人关注点可能不太一样,我这边列的实际上是二级市场关注的一些领域,从二级市场不同的时期,大家炒作的一些概念,所谓的概念上面体现出来的,说明了二级市场的资金对它比较关注。比如说北斗系统的使用,这个说起来概念比较大,但是我看了一个数据,确实这个市场空间很大。说是目前北斗系统使用的市场空间大概多大呢?就是2012年大概是1200亿左右,这个结构的分布怎么样?95%是GPS占有了,我们北斗系统也就5%。但是根据我们国家的规划,到2020年,整个市场的产值是在4000亿左右的时候市场占有率要达到70%—80%,这个行业相对于我们北斗系统应用的市场空间大概是到3000亿左右。所以我想,在这么大的一个市场空间里面,我们怎么样做一个分享,这是一个方面。

第二个方面,我们比较关注智慧城市,以及智慧城市这个概念底下,一些行业的发展机会以及投资机会。智慧城市这个概念讲起来比较大,有智慧交通,智慧这个智慧那个。但是我们也注意到其实各个城市地方政府比较喜欢投智慧交通网络,每条街道都是探头,躲都躲不开。为什么喜欢投智慧交通,这个投资量也很大,除了改善交通体系以外,其实它投资这个玩意儿收入比较高,据说投一个探头,核心的十字路口,一年有若干亿的收入,所以他有这种投资冲动。这个也很奇怪,为什么领导喜欢投这个,收入很高。第二个,现在很多地方政府在做智慧城管,很多地方政府为了改善执政为民的形象,在这个领域投入很多,所以大家注意一下。还有一些行业发展需要借助于信息化或者网络平台,比如智慧医疗这方面实际上将来随着行业的一些政策的改革,这些投资机会也会很多。总之我觉得在智慧城市的旗帜底下,而且它的投资主体大部分是政府,政府一般是不计成本的,所以大家只要把公共关系搞定的话,一般拿到项目肯定是毛利率都比较高的,但是这里我提醒大家一点,做这类项目往往那里面赚的利润最后体现为赚一堆的应收款。

第三个我们关注的是云计算这一类的行业,比如讲这个领域里面的一些投资的机会,比如讲一些设备,系统的整合,一些数据的安全等等方面的投资机会。

第四个我们比较关注大数据的概念,大数据关注什么东西呢?可能几个方面,一个本身它是行业的一些使用,他可能过去自己也不知道莫名其妙的被列入大数据了,比如有一些做建材的,在网络上做建材贸易,做着做着积累了很多的建材信息,比如做交通的,做了几年之后就有交通的信息,突然间就成了某个行业里面的,数据就被他垄断了,有天然的数据优势资源的这类企业我们挺关注的。还有一个在开展业务的过程中,天然产生大量数据的公司。还有就是数据安全这一块。所以我们特别关注大数据时代数据安全的这块。这是几个板块,我们过去是从二级市场的表现里面,我们注意到整个社会的资本,特别是市场的资金,对这几块是比较关注的。但是如果只关注这个不行,因为只关注这个就变成公募基金了,就朝二级市场去了。所以我们更关注的是前期的,特别是在座的创业朋友们,你们关注哪一些,因为你们的所在,你们的所思、所想往往是代表着行业的最前沿的一些东西。所以我们从资本的角度,我们也非常庆幸今天能够参加这次的黑马大赛。我刚才在坐大巴到会场的路上我就体会到了,我们有一个王总是做APP的,就是手机移动终端的一些吃喝玩乐整个整合到手机界面去,对于移动终端上所有的玩意儿,从我个人的角度来讲我自己是一直很关注的。刚才另外一个王总跟我讲他投资类似的项目,之前我也接触过两三个类似的项目了。比如涉及到积分,价值的挖掘等等,所以不管从创业的角度还是从资本的角度,我们有很多共同的关注点和兴奋点,希望通过这两天的交流能够擦出一些火花。

软件 创投
赞(...)
文章评论
匿名用户
发布