如果不创新，就不会有“恐龙”了马蔚华口中的“恐龙”就是当今的金融大鳄银行们。
如果不创新，就不会有“恐龙”了马蔚华口中的“恐龙”就是当今的金融大鳄银行们。随着贷款利率下限放开，利率市场化步伐加快，中国银行业会不会面临美国、台湾等地曾经历过的银行成批倒闭、亏损的局面?在经济转型期的背景下，银行业该如何紧跟市场需求变化，对自身业务进行改革和创新?
执掌招商银行14年，把一家地区性银行打造成仅次于工、农、中、建、交五大行的马蔚华7月22日分别在复旦大学发展学国际论坛和交通大学安泰学员名家论坛上，给出了自己的见解：银行还有巨大的创新和发展空间，但是跟不上就会被淘汰。
金融创新随大环境转型而变
金融创新往往随着大的环境变化而产生。今天中国银行业面临着史无前例的巨大变化，这个变化从哪说起?大家前两个月感受到一个前所未有的事件，这个事件叫做流动性紧张，据说央行为了考验一下商业银行，让我们体验一下市场的波动。在这种情况下，什么叫危机?危机就是一种心理上的不信任，有一个博弈论的理论叫做个体的理性必然导致集体的非理性。在市场紧张的时候，大家都觉得钱拆出去难以拆回来，谁都不拆，当年雷曼倒闭，金融危机就是这么发生的。这场考验大家也看到了，央行第二天表态，市场趋于平稳。值得重视，更值得深刻研究的是，在流动性紧张的背后是什么样一个大的背景，同样的事，在另外的情景内，它不一定能发生，同样的这个事在今天这个情景下，它就会触发这些事，这个背景就是我们的转型大的背景。
第一个转型，全世界国际金融危机到今天，首先是美国复苏了，如果退出定量宽松的话，就意味着资本市场要发生一些重大的变化，无论是资产的重组，还是价格的重新界定，还是汇率的逆转都会发生很大的变化。第二我们中国经济的转型，中国经济在过去30年高歌猛进，年均增长几乎将近10%，但是人口红利、人口劳动力价格低、出口市场……这些优势在历史长河里面肯定是转瞬即逝，今天的劳动力价格肯定是印度、斯里兰卡、缅甸比我们更低。我们的GDP现在是7%，其实也不算低，问题不在于多高的速度，而在于GDP的内涵是什么，我们是水泥比较多，挖开填上的比较多，所以现在的关键不是追求过去30多年高速增长的GDP，而要追求有内涵、有质量、有竞争力的GDP，这就是我们国务院提出的结构调整、转型升级，这个太重要了。
信用卡的启示：不能用今天思维做判断
当初我们做信用卡的时候，很多人认为，在中国做这件事肯定不赚钱，为什么，西方的信用卡靠透支赚钱，中国人很聪明不会透支。另外中国人也不会消费，大部分钱都存在银行，那个时候包括国际上的大咨询公司，它都认为做人民币信用卡是赔本买卖，但我们当时想，不能用今天的思维方式来判断做这件事行还是不行，所以我们做了一个8年的规划，目标是8年后盈利。但现实中的变化比预想得要快，4年就盈利了，而且盈利里边，居然有40%是利息收入，使我欣喜万分，中国人也会消费和透支了。谁透支呢?再一分析，一部分是年轻人，一部分是有钱人，这跟西方一样。
后来我看了一本书，弗里德曼写的《世界是平的》，他说十台推土机推平了世界，纽约发生的事我们当天就知道了，在这种情况下，我们的观念，特别是大城市年轻人还能不变吗?所以信用卡就这样诞生了，信用卡的盈利模式也开始了，到今天信用卡已经成为众多年轻人、有钱人，还有高端客户他们最喜爱的工具，但是今天的信用卡已经好几亿张了。如果你根据当时的判断来判断今天，可能永远不会有信用卡，也不会永远有私人银行财富管理、网上银行和将来的移动银行，我们去年提出来要消灭信用卡，消灭信用卡是消灭卡的形式，有了移动支付，手机终端完全可以把信用卡和它合二为一，今年我们推出两个近场支付的产品，一个是放在手机里，一个是放在SIM卡里。
再往前发展，信用卡完全可以消灭，完全可以用手机代替信用卡的功能，因为移动支付是突飞猛进，移动支付，无论是客户还是量，都是以我们难以想象的速度发展。
银行业面临利率市场化的巨大挑战
中国过去30多年，商业银行也是高歌猛进，到今天银行业遇到从来没有过的巨大挑战：第一是外部环境，经济决定银行、金融。第二是约束条件，银行是高风险的行业，无论是内部的治理结构还是外部的监管还是社会，对银行有很多约束。第三是市场需求，服务对象的变化。这三条现在都在发生前所未有的变化。过去银行是一统天下，现在地位在不断降低，直接融资兴起了，间接融资在不断地边缘化。十年前社会融资总量里面银行贷款95%，去年年底降到60%以下，相当于美国80年代的水平，在美国从80年代60%已经降到现在不到30%，所以银行业“脱媒”还会继续进行。在银行体系外有一个越来越发达的金融市场，包括股票、债券、信托、理财、PE、VC、民间借贷，这些市场的产品更接近于市场的利率，所以很多的钱就从银行体系外流到金融市场，这就是(脱媒)的发生，在美国也是这样开始的，所以从前年开始，前年当年银行的存款增长的幅度比前十年的平均数少了将近10%，所以这两年继续这种情况。银行存款少了贷款肯定也少，所以(脱媒)是从负债和资产两个方面挑战银行。
现在我们的利率还是双轨制，前几天放开了贷款利率，但是存款利率还在管制。中国过去银行之所以能够高盈利，有三点，一是需求很旺;第二利率受到保护。现在都变化了，所以利率市场化对银行的挑战可能会更大。美国在1985年-1986年期间完成的利率完全市场化，但是从86年到90年每年都有200家左右的小银行倒闭。台湾当年在利率市场化时曾经出现过整个银行业的亏损。所以中央很谨慎，利率贷款放开也是按照利率市场化的路线图进行的，先外币后本币，循序渐进。
除此以外，还有技术性的(脱媒)，就是支付领域银行两大功能，一个是融资中介，一个是支付平台。过去银行一统天下，但这两年第三方支付，特别是阿里巴巴百分之百的增长。这种挑战对于银行是必然的，是一种社会进步，但对于银行的是以前没有的挑战，在银行资产负债表信贷的业务已不到50%。
小微企业案例：银行与创新型企业一起成长
过去大家都不太爱给小微企业贷款，认为小微企业风险太大。但现在有了资本约束以后，银行的观念发生很大的变化。比如对于大企业贷款，资本消耗是百分之百，对小微企业贷款资本消耗是75%，听起来好像不合理，实际上大企业违约概率低，违约损失率高，因为大企业往往和经济周期联系比较密切，一旦出现违约肯定损失很大。而小企业违约概率高，但是违约损失率很低。这里有一个问题，做小企业的话如果像做大企业一样，每个都认真地区别调查、走访，那么很快就亏完了。大企业做一次可以做30亿，小企业一次才30万，如果是同样的成本那不完蛋了吗?小企业不能一个个地去评价风险。美国的富国银行是全世界小企业做得最好的，原来在美国排在十位以下，现在靠做小微企业已经跃到了美国的第四大银行。我们现在也跟他学习经验，根据这些小微企业的生产量，不同区域，不同产业，不同的商圈，然后对它进行风险评估，最后确定了几个指标，然后对这些企业进行打分，还有工厂化的审批。这种情况下才可以做到成本可控、风险可控、资本可控。
对小微企业的支持，对商业银行来说思想转变也是一个痛苦的过程，基层的支行行长总是情不自禁地要做大企业，做企业有面子。第二，辛辛苦苦培育的感情，会一下子舍弃吗?第三，这个东西跟我的业绩联系在一起。去年我们做了一个重要的决定，就是交给分行去做，这个支行只是做零售。这叫断后路。第二个是教办法，教他流程，设计两个流程。小企业、小微企业的流程，所以流程就是刚才我说的评估风险，工厂化的操作。第三，业绩考核，考核当中要增加小企业，小微企业的权重，要跟奖金挂钩。
现在中国的经济不是增长多少的问题，而是如何提高GDP的技术含量，如何增加中国的可挑战性。我觉得最重要的是要让一大批科技含量高的、成长性好的中小企业能够得到成长。我们也不能等，等的话会失去很多机会，所以我推出了一个千人展翼计划。贷款和投资结合，利用银行的方便条件，会发现一大批成长性好的，科技含量高的，将这些项目推荐给股权投资基金和PE，还有天使基金特别希望得到这些项目。他们的投入对银行来说也是一个风险过滤，他们投完以后的资金缺口银行提供贷款，贷款以后请科技部、地方政府贴息，银行再当财务顾问帮助他进入资本市场。
我们已经搞了将近8千家小企业，在IPO之前已经有170多家上市，我们当时计划搞2万家。如果所有的银行都能想办法做创新型企业，我们国家一定会出现一批像微软、雅虎这样的高科技企业，到时候我们的GDP技术含量就会大大增加。
如果不创新，银行就是21世纪灭绝的恐龙
中国现在的私人财富增长是全球第三位。个人可投资资产在600万元以上的家庭有174万户，而且每年将近15%到25%在增长。经济虽然放缓了，但个人财务增长还是没放缓。越来越多的人希望有一个专业理财的产品和机构，不算私人银行的话，一般老百姓的理财需求也越来越高。现在社会上包括美国这些资本市场对中国影子银行很担忧，实际上影子银行这是一个比较大的概念，如果宽泛地讲，除了银行的融资和资本市场的融资、股票债券以外，都是隐忧，所以不能把影子银行妖魔化，也不能看成问题很大。但是影子银行也有一套监管套利，也有风险、资金错配的现象。这是我们应该警惕的。风险应该可控，除了有些资产池和产品不对应以外，大多数理财产品风险可控。
消费信贷的需求现在前所未有。现在消费信贷已经超过了10万亿，特别是以80后为主打的年轻人，应该说掀起了一个消费革命。他们的消费观和老一代不一样。中国票房最高的是《阿凡达》，导演卡梅隆很有头脑，花5亿美元拍的电影在全球收获了28亿美元的票房，在中国是5亿美元。后来又有《盗梦空间》等，年轻人喜欢的就是不一样。张艺谋拍的《山楂树之恋》，这本小说出来就看了，我们这代人还是比较感动的，潸然泪下，拍成电影也不错。但还没有上演的时候，我就觉得没有好的票房，因为年轻人不喜欢。年轻人喜欢未来的、科幻的，哪怕不着边的都可以。另外也不能对电影院赋予更多的历史责任。冯小刚拍的《1942》，把伟大的作品献给观众，但观众不喜欢这个。现在年轻人是电影院的主体，更多年轻人希望拿着可乐爆米花来看，看完以后哈哈一乐就走了。这就是市场需求，做电影的要看到这一点。所以我觉得一定注意年轻人的消费。与年轻人相对应的是养老需求。 2015年老龄人口将突破2亿人。占到中国人口总数的14.8%。对于金融业来说还有巨大的空间，要有丰富的想象力。除了养老院以外，金融产品也很多。
再有一个就是跨境需求。现在中国企业走出去，中国的老百姓走出去。随着企业走出去，老百姓走出去，对跨境金融的需求就越来越旺盛，尤其是我们人民币国际化，人民币国际化进程不断地加快，这些都是我们商业银行新的业务空间。
2012年移动支付交易规模1500亿，5年后一定会突破15000亿。 FACEBOOK有8亿实名制的客户，其中肯定有资金供给，也有资金需求。现在有搜索引擎，有了云计算，有了移动终端，将来不断地完善征信体系，我想就不用“婚姻介绍所”了，他们完全可以自由恋爱。到时候银行就没事干了。当然这是理论上的，有个过程。交易所也一样，过去交易所以上市来进行资本市场运作，将来也不用了，现在有一个重头投资，就在互联网实名制，完全可以完成一个资本融资的过程。随着IT的发展，银行还有巨大的创新和发展空间，如果你跟不上可能会被淘汰。比尔·盖茨在上世纪80年代就说过，银行就是一群21世纪即将灭绝的恐龙。如果我们不创新的话，以后恐怕要真成为“恐龙”了。
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