德丰杰:特斯拉成功背后的资本推手
王博 王博

德丰杰:特斯拉成功背后的资本推手

通用汽车副董事长鲍勃·鲁兹(Bob Lutz)曾断言:特斯拉“毫无竞争力”!令他意外的是,如今特斯拉汽车公司(Tesla Motors)生产的Model S电动跑车已超越通用雪佛兰volt电动车,坐上了“北美电动车销量榜”的冠军宝座。然而鲜为人知的是,在特斯拉爆红的背后,矗立着一家全球著名的VC机构。

通用汽车副董事长鲍勃·鲁兹(Bob Lutz)曾断言:特斯拉“毫无竞争力”!令他意外的是,如今特斯拉汽车公司(Tesla Motors)生产的Model S电动跑车已超越通用雪佛兰volt电动车,坐上了“北美电动车销量榜”的冠军宝座。

今年一季度,特斯拉凭借Model S跑车的热卖,实现营收5.62亿美元,远超去年同期的1.92亿美元;第二季度,Model S跑车销量再破纪录,达到5150辆,超出此前预计的4500辆。在出色业绩的支撑下,特斯拉在纳斯达克的股价,也从2013年1月首个交易日的33美元暴涨至9月初的165美元。

8个月时间,股价增长5倍;2013年第一季度勇夺全球豪车市场销量第一,销量甚至超过奔驰S级与奥迪A8的销量之和——作为一家专业生产纯电动车的美国上市公司,在同行企业Coda申请破产保护、菲斯科(Fisker)苦等收购资金之时,特斯拉恰似一声惊雷,给全球汽车业和资本市场带来了强烈震撼。

然而鲜为人知的是,在特斯拉爆红的背后,矗立着一家全球著名的VC机构。

特斯拉是谁

一位熟悉特斯拉的业内人士告诉记者:“特斯拉是这样一家公司,他们在创新最困难、最昂贵的汽车行业,通过世界一流的团队、富有理想的领导人和良好的硅谷创业环境发展壮大。他们带来的技术进步对行业是革命性的,他们在产品设计、技术积累和商业模式的构建方面,已远远领先于全球同行竞争者。”

公开资料显示,特斯拉成立于2003年,总部设在美国硅谷。公司成立之时,创始人为硅谷工程师、资深车迷马丁·艾伯哈德(Martin Eberhard)及其商业伙伴马克·塔彭宁(Marc Tarpenning),投资人是航天私企SpaceX的创始人艾龙·马斯克(Elon Musk)。特斯拉是世界上第一个用锂电池为电动车提供动力的生产商。2008年3月,全球首款电动敞篷跑车Tesla Roadster投入量产,其电动机的最大净功率185千瓦,最大扭矩380牛米,汽车从静止加速到100公里/小时仅需3.9秒,最高时速每小时212公里,单次充电巡航最远距离501公里,如此表现可谓丝毫不逊色于3.0T或4.0L级别的传统豪华跑车。2009年7月,Tesla Roadster运动版问世,最大净功率215千瓦的电动机只用3.7秒便可让汽车从静止加速到100公里/小时。此后不久,升级版本Tesla Model X和Model S也相继诞生。2010年,公司在纳斯达克成功上市,由此成为1954年以来第一家在美国上市的汽车公司。

Tesla Roadster的售价超过10万美元,但在量产前的预订阶段,首批1000辆车被抢购一空。Google的两位创始人拉里·佩奇与谢尔盖·布林、eBay的杰夫·斯科尔以及好莱坞影星布拉德·皮特、乔治·克鲁尼和阿诺·施瓦辛格等都在预定客户的名单之中。

今年2月,马斯克对外界披露,自己正与波音787“梦幻客机”的总工程师商谈,他认为特斯拉公司研制的锂电池会对波音公司有帮助。他在给路透社的邮件中表示:“我们的高容量锂电池组可用于飞行器和火箭,在从海平面气压到真空的各种情况下都能够正常工作。我们任何用于特斯拉电动车或SpaceX公司的电池组,目前都没有发生过起火的状况。”

特斯拉公司CEO艾龙·马斯克,是继苹果公司创始人乔布斯、微软公司创始人比尔·盖茨之后又一位充满传奇色彩的科技创新人物。1971年,马斯克出生在南非。还是个孩子的时候,他就对科学和技术非常着迷,12岁时就编写出一个游戏程序并将它卖了500美元。

1995年,马斯克从宾夕法尼亚大学毕业,进入斯坦福大学攻读物理学博士学位。但他很快就离开了,和斯坦福大学的众多辍学生一起加入了创业大军。在互联网第一波浪潮中,他和弟弟一起创办了电子出版公司Zip2。1999年康柏公司收购了Zip2,同年,马斯克又与人一起创办了电子支付公司x.com。后来,x.com与另一家公司合并成立了PayPal。2002年10月,x.com被eBay以15亿美元的价格收购。作为x.com的最大个人股东,马斯克成为硅谷神话造就的又一个亿万富翁。

2003年,工程师艾伯哈德和塔彭宁萌发建立一家电动车公司的想法后,刚刚赚得盆满钵盈的马斯克与他们一拍即合。随即,三人和另外两位工程师一道组建了特斯拉汽车公司,马斯克出任公司主席和产品架构师。

马斯克是一个很有雄心的人,他的创业项目都瞄准了世界科技前沿。除了建网站和开发电动车之外,他还于2002年成立了提供轨道发行、火箭发射、商业轨道运输服务的SpaceX公司。2010年12月,SpaceX成为第一个能够发射和回收商业火箭的私人公司。2006年,马斯克参与创办光伏发电公司SolarCity。今年8月,他又创立Hyperloop公司,致力于开发以太阳能为动力的超高速城际运输系统。

在不到20年的时间里,马斯克在互联网、可持续能源、航天技术这世界上最酷的三个领域中都取得了辉煌成就。在马斯克与他的公司收获颇多赞誉的时候,有人指出,正是当初一家硅谷风险投资公司的进入,才让特斯拉见到了走向成功的拐点。

起底背后VC

“马斯克的上述项目,个个都是德丰杰所投。”一位知情人士透露。

两周前,德丰杰龙脉基金创始合伙人赵光斗也向记者坐实了此事。

2006年5月,德丰杰宣布,公司合伙人史蒂夫·尤尔韦松(Steve Jurvetson)领衔向特斯拉投资4000万美元,这是后者自创立以来获得的最大额VC融资。消息一出,立刻受到业内关注。

德丰杰(Draper Fisher Jurvetson, 简称DFJ)总部设于硅谷,是全球著名的大型风险投资基金,其宗旨是在全球范围内搜寻具有杰出才能并试图改变世界的企业家,然后向其提供资金和服务。Hotmail、Overture、百度和 Skype等,都是德丰杰投资缔造的世界级公司。

据赵光斗先生回忆,当初史蒂夫之所以选择投资特斯拉,就是因为他的内心告诉自己,特斯拉将成为一个能够改变传统汽车产业的公司。

而据记者调查,特斯拉刚开始融资的时候,并没有多少VC机构敢投。因为刚从传统汽车产业链中诞生的电动车是一个划时代的产品,当时的硅谷懂这方面技术的风险投资人没有几个,大多数人都不知道特斯拉最终能否赚钱。

然而在史蒂夫眼中,恰恰是这些前景未知的行业和企业才是最好的投资方向。他曾有过这样简明的表示:“德丰杰就是要投资那些能够改变世界的独特想法,并且要在下一波浪潮发生之前。其次,我们投资的公司要与众不同,它必须是独一无二的,是要能使我感到吃惊和震撼、可以用颠覆性理念改变世界的企业。我欣赏革命性的变革,我很希望能给止步不前的产业带来革新。”

在德丰杰内部,史蒂夫是一位业务涉猎极广的早期投资家。他非常看好马斯克,从投资特斯拉到投资SpaceX,史蒂夫始终在毅然决然地支持马斯克的梦想和他所建立的企业。

2007~2008年是特斯拉发展过程中最危险的阶段。2007年9月,预售价为11万美元的特斯拉第一代电动车Roadster因为要改进变速箱,成本飙升到14万美元,这意味着将来卖一辆车就要赔一笔钱。当时的景况可谓窘迫至极:技术遥遥领先,却无法在短期内压低成本,而现金更是即将用完。特斯拉何去何从?几乎所有关注这家公司的人都在心里默念这个问题,但这却从未影响史蒂夫对马斯克的信心。

记者在采访中了解到,建造和发射火箭是史蒂夫的爱好之一。他一直很清楚什么样的太空业务是可行的,“在太空领域,有些东西是绕不开的,这里没有什么艺术空间,物理学定律才是王道。”他认为马斯克已经建造出了目前最安全且最具成本效益的航空器,正因如此,也只有SpaceX才真正解决了美国向空间站、甚至向更远处双向输送人员和物资的问题。这也是他对投资SpaceX充满自信的原因。

史蒂夫有这样一个观点:对项目投资要注重整个产业链的变化,并从长远的角度去做决策,包括能源、安全、医疗、交通、污染、战争、贫穷和教育等问题,每一项都可以用商业的方法来解决。也正是源于理想和信念的一致,马斯克掌控的特斯拉公司才顺利拿到了史蒂夫的投资。与此同时,2012年6月,史蒂夫还成为全球第一位拿到最新上市的特斯拉Model S电动跑车钥匙的车主。

一家海外汽车网站这样幽默地评价史蒂夫:“作为著名风险投资家,史蒂夫尽管没有特斯拉创始人艾龙·马斯克那么出名,但他无疑是一个最忠诚的投资人。在2010年特斯拉面临困难的时候,他固执地支持了Model S的开发,并且毫不犹豫地当场给艾龙开了支票……”

特斯拉的意义

有人说,特斯拉给汽车市场带来的最大影响,在于它给整个汽车行业树立了一个好的榜样。

事实上,相对于决策缓慢、做事急功近利的传统汽车公司,诞生于硅谷的特斯拉从一开始确实就与众不同。“我们是一家硅谷公司。硅谷公司有着非常扁平的管理结构。比如我没有独立办公室,只有一张办公桌。”这是马斯克的自述。

接近马斯克的人说,他的办公桌上只有一台显示器和一座奖杯,而且他的办公桌和其他员工的桌子挨在一起,处于最靠近生产线的位置。“我认为经营一家公司应该关心执行,而不是去打造豪华办公室和家具,那些都是摆设,不会带来任何执行。” 马斯克称。

马斯克在硅谷浸淫多年,他非常自然地把硅谷文化引入到了对特斯拉的经营管理当中。如今,尽管特斯拉的市值已经接近150亿美元,但它仍然保持着一家创业公司的节奏和状态。一位公司员工介绍:上至高管下至员工,每个人工作都极为卖力,加班加点那是家常便饭,大家都是为了电动车大目标的实现。

硅谷具有的高科技、开放性特点以及酷炫气质,都深深嵌入到了特斯拉的产品设计和管理经营之中。同时,这种硅谷基因还深刻影响着公司做大做强的路径。据悉,在公司建立之初,特斯拉的几位创始人就制定了非常清晰的三步走战略:

第一阶段,建造出小批量的高价车,以证明电动车的可行性和特斯拉技术的可靠性。第一代跑车Roadster即是第一阶段的产物;第二阶段,把消费者群体扩大,造出性价比更高的车并逐步实现盈利,Model S和Model X即是在这一阶段开发的;第三阶段,生产3万美元以下的面向大众的电动车,全面取代汽油车。按照马斯克的设想,这款大众买得起的电动车将在2016年左右面市。

而另据评价,特斯拉的销售和服务模式也是创新的、划时代的,甚至可以说是冒险的。特斯拉的经销模式借鉴了苹果公司,没有设置经销商网络,所有车都从工厂直接寄到客人手中,在高端商场和购物中心设置的汽车门店只提供体验服务。由于没有经销商网络,售后服务部分自然也由特斯拉自己完成。特斯拉的技术服务更像电脑行业的“云”服务:在特斯拉呼叫中心,服务人员会将检查设备通过3G网络直接与Model S连接,帮助客户检验各种错误代码并排查问题。

“为何人人都爱特斯拉?很重要的一面,特斯拉在运营中尽可能减少外包,坚持用内部人做一切能做的事,使成本得到控制。”赵光斗说。

作为纯电动车的弄潮儿,特斯拉的成绩毫无疑问令人惊讶,而那些与特斯拉合作的新能源汽车产业链上的供应商巨头们也格外抢眼。据彭博汇总的资料显示,特斯拉共有14家供应商,它们分别来自日本、美国、法国、瑞士、瑞典、韩国等地,包括横滨轮胎、 松 下 电 器、瞻博网络、直觉软件(Intuit)、德纳公司 (Dana)、达索系统(Dassault Systemes)、博格华纳(BorgWarner)、伟世通(Visteon)以及TE Connectivity等,这些供应商涵盖了包括轮胎、锂电池、软件开发和汽车变速器供应等多个领域。其中,松下是在全球拥有领先地位的锂电池生产商,达索系统拥有世界一流的3D设计软件,瞻博网络则有向纽约泛欧交易所集团等公司提供服务的资历。

此外,美国政府也向特斯拉划拨了巨额款项,以支持公司加快Model X SUV的研发工作。“特斯拉和其他汽车制造商唯一、也是很重要的区别,就是它能够帮助我们完成‘零排放车辆法规’制定的目标。”加州空气资源管理委员会主席说。

受到政府、众多供应商、投资者和明星大腕追捧的特斯拉,正像苹果颠覆手机行业一样,颠覆着汽车行业。但直至今天,特斯拉仍是一家成功与争议并存的公司。许多电动车专家嘲笑特斯拉的电池没有核心竞争力,安全系数低。有些看空特斯拉的人认为,它的突然崛起终将是昙花一现。但一直认同特斯拉的德丰杰合伙人认为:我们相信特斯拉能够成功,因为全世界都会觉得研发纯电动车是一件好事。今年,特斯拉已成为中国商务客人访问硅谷时最希望拜访的公司。

复制硅谷

德丰杰一直在全球范围内寻找和发现那些能够改变世界的科技力量。在此过程中,它还不忘成为推动“中国梦”实现的力量。

伴随新能源汽车产业的大热,国内具有自主知识产权的电机企业已进入各大VC/PE机构的视野。2008年德丰杰·龙脉基金投资的国内驱动电机ODM厂家“精进电动”(JJE)公司,已成为美国豪华电动车制造商菲斯科公司和家喻户晓的老牌汽车厂商克莱斯勒公司的重要供应商。

菲斯科公司(Fisker)是与特斯拉齐名的电动车生产商。从2009年的样车到目前全球销售的每一辆量产车,菲斯科生产的混合动力跑车“卡玛”(Karma)所使用三台电机、两台驱动电机和一台增程发电机,全部都采用了精进电动的产品。

精进电动是中国新能源电机系统的领军企业,由归国留学人员余平先生和蔡蔚博士创办,主要从事汽车高效节能电驱动技术和清洁能源技术的应用与开发,其产品包括电动车、混合动力汽车、插电混合动力汽车等新能源汽车的驱动电机系统。精进电动创立仅仅两年,就在新能源汽车电机领域奠定了国际领先的技术地位,成功地把产品推向了国际市场,并成为我国第一个实现大批量生产汽车级驱动电机的企业。

据赵光斗介绍,当年,从他与“精进电动”创始人接触到后来展开尽职调查,几位合伙人的行动非常迅速和果断。单是赵光斗先生本人就往返美国数次进行全面考察,而精进电动的创始人余平,还是德丰杰·龙脉基金执行董事李广新博士在美国从事博士后工作时所合作教授的学生。正是基于对创业团队技术能力与市场把握的充分了解和信赖,德丰杰·龙脉基金很快达成了对精进电动的投资。

目前,精进电动正在为全球范围内的客户开发和生产多款电动车、混合动力、插电混合动力电机。公司已成功获得数亿美元的出口订单,产品也光荣地被采用在了国际主流汽车车型上,使其成为中国新能源汽车乃至高端汽车零部件生产领域第一个“站起来,走出去”的企业。

中国已成为世界最大的汽车消费国,而使用新能源汽车可以避免空气污染,所以,使用纯电动车一定会成为中国汽车产业未来发展的方向。作为德丰杰联合基金网络成员之一,德丰杰·龙脉基金愿意充分利用总部在全球30 多个城市的办事处资源,支持精进电动和特斯拉实现全球市场份额最大化。

爱因斯坦曾说:“国家是为人而设立的,而人不是为国家而生存。”尽管德丰杰创业投资基金起源于美国,但在投资方面他们从来不受国界的局限,总是活跃在不同国家,与各国人民一起努力改变世界,创造美好生活。

德丰杰的投资理念,正如同在动画片世界中最受欢迎的宫崎骏通过电影持续向孩子们所传达的理念:“或许你尚未遇见,但这个世界上真的有许多美丽的东西,或美好的事情。生存在这个世界是值得的。”

若通过宫崎骏的这段话来观察和诠释德丰杰,或许可以这样描述:“改变世界的科技,或许我们现在尚未遇见,但它的美好不会因为暂时没有发现而不存在。因为有了这些探寻美好的希望,我们投资在这个世界是值得的……”


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