BAT新浪抢滩大数据指数基金地盘
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BAT新浪抢滩大数据指数基金地盘

黑马说:“互联网+金融”又有什么新玩法呢?BAT与新浪的答案是大数据指数基金。

黑马说:“互联网+金融”又有什么新玩法呢?BAT与新浪的答案是大数据指数基金。

4月22日,南方大数据i100指数基金将发售,募集规模上限为10亿元,其投资标的i100指数由新浪、南方基金和深证信息联合推出。在此之前,蚂蚁金服、博时基金等联合发布了中证淘金大数据100指数(下称淘金100指数),基于该指数开发的公募基金产品也将在本月底推出。

此前,腾讯、百度都已介入大数据指数基金。相较于传统指数基金,其创新点在于将大数据引入指数编制中,利用大数据对市场主体情绪进行刻画和量化,为市场上的指数投资带来新参考体系。 在选股方法和发行渠道上更胜一筹,有助于延伸基金产品线和提高发行效率 。欢迎来到大数据指数基金时代。
 
文 | 本刊记者  崔婧
编辑 | 周群锋


BAT新浪巅峰对决

早在两年前,腾讯就与济安金信、中证指数合作开发了中证腾安价值100指数,之后银河基金发行了跟踪该指数的基金产品。其成分股的临时调整主要对样本的基本面、爆出负面消息等进行筛选、判断。

该指数并没有利用互联网引入模型因子,而是利用腾讯微博的影响力挖掘了一批证券等不同领域的专家,组成指数评审委员会,甄别剔除存在风险或不确定性的股票。

腾讯数据库价值在于社交与娱乐,腾讯更擅长的关系数据、社交数据等多是涉及个人的“隐私”,更多服务于其自身产品,因此对专业性的基金行业分析与购买的参考转化价值不是很明显。

事实上,指数开发运用互联网大数据手段,还是由中证百度百发策略100指数(下称百发100指数)和新浪大数据策略指数i100和i300开了先河。

2014年7月,百度联合广发基金、中证指数推出了百发100指数。这个指数的想法缘自广发基金副总经理邱春杨和百度金融事业部总监孟庆魁的一次谈话。邱与孟偶然间聊到,能否将百度海量大数据转化为金融产品,之后双方一拍即合。两个月后,百发100指数基金正式获批。

新浪也不甘做一个落后者。几乎同一时间,联合南方基金、深证信息推出大数据策略指数i100和i300。根据网民在新浪微博中转发的消息、股吧论坛里讨论的主题、股票频道里对新闻的点击,大数据策略指数每月更新一次成分股,其数据价值也是偏社交和舆情。

百度的王牌主要是搜索数据,掌握了6亿网民的入口,手里有海量股民搜索数据和全网新闻资讯,某种程度上,股票在百度的搜索量就可以反映投资者目前关注的股票以及投资偏好。

作为全球最大的中文搜索引擎公司,其在移动和PC端的数据搜索量处于绝对领先地位。据报道,百度搜索光PC端每天就响应超50亿次搜索请求,每天处理的数据超过120PB,超过7000个国家图书馆的馆藏图书数据总量,覆盖范围很广。

此外,百度还有地图这个帮手。目前百度地图日均定位请求超过35亿次,市场份额在56%以上,其活跃用户市场份额也大于51%,无论是从和导航、团购等产品的整合度,还是商户规模、开放平台吸引力等方面,百度地图都已经成为一体化的生活服务平台,平台产出的大数据具有现实参考意义。

当然,这样的生意怎能少得了阿里。就在上周,蚂蚁金服联合博时基金、恒生聚源及中证指数发布了淘金100指数。

阿里的数据特征更多表现在商业领域。它是商业行为产生的最后一环,突出信用数据、交易信息等,基于阿里平台海量的电商交易数据可以预期一个行业未来盈利状况,预判一个行业的繁荣程度,准确性会很高,但也有领域局限性。

蚂蚁金服产品经理沈洲表示,淘金100指数覆盖35个中证三级行业,超过1700支股票,覆盖约70%的上市公司。博时基金副总裁王德英坦言,互联网与金融的结合将会越来越深,特别是海量的、真实的线上交易数据,更是成了极具价值的富矿。

不论是BAT新浪哪家的数据都会涉及到多方面的搜索、消费、交易数据,通过分析这些数据,其实可以找到基本的行业发展趋势逻辑。
 
最终要需接受市场检验

事实上,国内股票市场的交易很频繁,尤其是短期交易盛行,因此价格波动较大。业内人士指出,这意味国内股票市场上投资者情绪在投资者行为中的决定作用更加突出。大数据指数丰富和完善了指数体系,为市场提供新的投资工具,有助于满足投资者多样化的投资需求。相较于传统指数,大数据指数调整周期普遍较短。例如,后者换股周期均为1个月,而前者(比如沪深300指数)则是每半年调整一次成分股。缩短的周期可以起到摊薄风险、提高收益的作用。

事实上,国外已经有运作颇为成功的例子。

中国工程院院士邬贺铨介绍,华尔街德温特资本市场公司分析全球3.4亿微博帐户留言,判断民众情绪(高兴买股票,焦虑抛售股票),通过分析高兴和焦虑的多寡来判断股票抛售情况。这就是其CEO保罗•霍廷成立的基于Twitter、新闻媒体信息等数据进行交易的对冲基金。根据Cayman Atlantic数据,截至2014年10月,该基金的累计收益率超50%,年化收益率超过20%,在运行的28个月中只有4个月没有获得正收益。

不过,业内人士提出,目前互联网大数据的指数还是在追求热点,符合追小道消息等选股方式,这在BAT新浪的网页上就可以显现出来,它们比拼的核心还是在于对这些数据的挖掘是否足够深。

而且,产生的数据还要是为基金产品服务的,不一样的数据来源和操作方法带来的指数、投资决策也是不同的,具体的投资策略与效果还是要看基金产品的组合效果,最终表现还是需要市场对其进行检验。

这意味着筛选出来的大数据和应用于投资决策的基金产品,还需要一个很长的磨合期。只有不断地尝试,更好地分析两者之间的关系,才能采集更优质的数据为基金产品服务。


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