2017年度IPO期末考试成绩出炉!
诺亚精选 诺亚精选

2017年度IPO期末考试成绩出炉!

2017年,IPO火热如斯,令不少人感慨良多。

微信图片_20171207114150

这是中国VC/PE历史上波澜壮阔的一年:“7天收获3家IPO”、“12小时收获2家IPO”等各种传奇不断上演...... 2017年即将结束,投资界整理了1月1日到11月30日,VC/PE机构被投企业IPO情况,形成2017VC/PE机构IPO成绩单

作者 | 刘全

报道 | 投资界PEdaily

即将过去的2017年,是中国VC/PE历史上波澜壮阔的一年。

年初IPO大提速,IPO核发数量每批达10多家,引发狂欢;然而到5月底形势急转直下,一度降至4家,令人揪心,所幸随后回暖。与此同时,港股、美股迎来爆发,退出通道愈发畅通,“7天收获3家IPO”、“12小时收获2家IPO”等各种传奇不断上演,投资界进入了一个新时代。

总体而言,2017年对于VC/PE机构来说是一个IPO丰收年,其中数量最高的机构深创投在过去11个月收获了19家IPO企业,达晨创投以17家IPO紧追其后。结合清科私募通数据,投资界整理了这份2017年 前11个月 全国VC/PE 机构IPO成绩单,呈现今年IPO真实面貌。

微信图片_20171207114155

微信图片_20171207114205

微信图片_20171207114212

(图表为不完全统计,部分数据引自清科私募通)

深创投:19家IPO,成为中国创投圈缩影

作为本土创投“领头羊”,深创投的发展就如一部中国创投简史,每一次IPO数量的跌宕,背后都有中国本土创投的历史影子。回顾2017年前11个月,深创投一举收获了19家IPO企业,打破近几年的纪录,预示着全国VC/PE迎来了IPO丰收的一年。

在2017上半年,这家本土创投巨头被投企业中有9家成功敲钟,下半年势头不减收获了10家IPO企业。尤其是刚刚过去的11月,深创投连续收获了5家IPO企业,缔造新的历史纪录。而随着中新赛克的上市,国内创投机构控股子公司中小板独立IPO实现了零的突破,这是创投机构资本运作模式里程碑式的创新。截至目前,这家本土创投巨头累计投资创投项目超800个、累计上市投资企业134家,投资项目数量及投资企业上市数量均居国内第一。

达晨创投:17家IPO,上市公司数量达到70家

与深创投相比,同处深圳的达晨创投表现也不遑多让,2017年前11个月被投企业中有17家成功敲钟,当中不乏吉比特、华凯创意、尚品宅配、创业黑马等为大家熟知的企业。

截至目前,达晨创投基金管理规模达200亿元,已投企业超过400家,上市公司数量达到70家。尽管IPO成绩不错,但达晨创投合伙人兼总裁肖冰表示并没有特别关注,他提醒,今年IPO的企业是过去5年到10年以前投的项目,但投资人的工作是面向未来的,“市场变化太快了,我们要提前规划好5年后的事情”。

九鼎投资:13家IPO,稳坐前三甲位置

迈过第十个年头,九鼎投资2017年前11个月一共收获了13家IPO企业,位居国内VC/PEIPO排行榜第三。其中,仅上半年就收获了9家IPO企业,当中不乏绝味食品、博士眼镜这样遍布全国大街小巷的连锁巨头。另外,还有两家——长江材料和华菱精工刚过会,换言之九鼎投资今年IPO企业数量将达15家。

自成立以来,九鼎投资就一直扮演“行业破坏性创新者”的角色。这家投资界之“狼”瞄准创业板开闸机遇迅速占位,将工厂流水作业引入PE投资,迅速蜕变成一家拥有多个牌照的综合性金融集团。截至目前,九鼎投资管理基金规模近300亿,累计投资近300家企业,收获了超50家上市公司。

红杉中国:9家IPO,1家借壳,创7天内连获3家IPO企业的记录

被业内看做风向标的VC“霸主”,红杉中国在2017前11个月收获了9家IPO企业。

2月,汇纳科技正式在深圳证券交易所创业板挂牌上市,这是A股第一家完全以大数据为主营业务的企业。3月,中持水务在上海证券交易所挂牌上市;接着新经典、药明生物、华大基因、再鼎医药陆续登陆资本市场。

进入11月,奇虎360借壳方案大获成功,接着红杉中国迎来了历史性一幕——11月16日,“全球金融AI第一股”——简普科技(融360)正式在纽交所挂牌上市,这是继拍拍贷成功登陆纽交所6天后,第二家由红杉中国投资的金融科技公司在纽交所上市;接着第二天,中曼石油成功登陆上交所,红杉中国创下了7天内收获3家IPO企业的纪录。

海通开元:9家IPO,300亿国泰君安登陆港股

作为老牌券商直投机构,海通开元在2017年前11个月斩获颇丰,所投企业有9家敲钟上市,分别为:国泰君安、瑞斯康达、金能科技、保隆科技、科蓝软件、中环环保、东珠景观、亚士创能以及泰瑞机器。4月11日,国泰君安登陆港股,海通开元收获了2017年首家IPO企业。早前国内IPO大提速,海通开元董事长张向阳曾谈到,成长快的企业不一定急着上市。据了解,目前海通开元及下属基金已经有超20个项目IPO,而海通旗下股权投资基金已经报会的项目20余个。

复星系资本:8家IPO,上半年占7家

作为复星集团“商业帝国”的重要板块,复星系资本的表现抢眼,在2017年前11个月一举收获了8家IPO企业,分别为:韵达股份、法兰泰克、博天环境、麦格米特、绝味食品、万春药业、金能科技以及东珠景观。其中,有7家在上半年敲钟上市;下半年东珠景观登陆上交所,成为复星系资本2017年第8家IPO企业。

据了解,从2007年起,复星大规模涉足PE投资业务,目前在PE领域布局已然成型,旗下包括复星创富、复星创投、 星泓资本、星景资本、星颐资本等。而随着互联网的崛起,复星也开始重点布局互联网,成立了复星锐正、星未来等一系列VC投资平台。

毅达资 本:8家IPO,数量为去年2倍

脱胎江苏高投3年,迈向市场化运作的毅达资本迎来了爆发,过去11个月收获了8家IPO企业,一举打破了2016年4家IPO公司的记录。在第一季度中,毅达资本收获了海辰药业、晨化新材料、大千生态三家上市公司,账面回报超过100亿元;随后,传艺科技、金陵体育相继登陆深交所。接着下半年,江苏海鸥冷却塔、岱勒新材、剑桥科技登陆深交所。

截至目前,毅达资本管理资本规模750多亿元,累计投资了650多家创业企业,助推超100家企业成功登陆境内外资本市场。对于未来,毅达资本董事长、创始合伙人应文禄目标很明确:未来3年,管理规模超过1000亿,上市企业个数超过200家。

君联资本:8家IPO,智能制造和医疗健康成“黄金赛道”

2017年前11个月,君联资本一举收获了8家IPO企业,在智能制造、医疗健康、新能源以及金融科技等领域皆有斩获。按行业划分,智能制造领域以富瀚微电子、碳元科技、联合光电以及上海璞泰来4家企业成功上市成为了“黄金赛道”。过去十余年来,君联资本在该领域共投资超过20亿元,布局了近30家公司,如今已收获了8家智能制造IPO企业,还有电池巨头宁德时代正冲刺IPO。

此外,随着金域医学9月8日成功上市,君联资本医疗投资也进入收获期,这家于2008年投资的企业,给君联资本带来了超10亿元人民币的账面回报。此前,贝瑞和康借壳天兴仪表成功上市。

IDG资本:7家IPO,领跑境外IPO企业数量

2017年伊始,IDG资本就迎来了“开门红”——吉比特成功上市,一度连续创下10 余个涨停板,成为今年资本市场最赚钱的新股。紧接着,诚迈科技在深交所创业板成功挂牌上市;8月1日,朗新科技成功登陆深交所创业板上市,IDG资本收获了2017年第3家IPO企业。

进入9月,IDG资本迎来大爆发,先是百世物流成功登陆纽约证券交易所,成为今年中概股最大IPO;接着寺库(SECOO)在美国纳斯达克交易所成功挂牌,中国奢侈品电商第一股诞生。到了11月,雷蛇、易鑫集团分别历经12年和3年时间,接连在港股市场成为“电竞第一股”、“汽车新零售第一股”。短短三天内,IDG资本收获了2家港交所“第一股”,缔造了资本市场新传奇。

中科招商:6家IPO,10亿投资企业上市回报丰厚

2017上半年,中科招商收获了1家IPO:瑞特股份,下半年迎来了爆发,一口气收获了5家IPO企业,分别为长缆科技、深圳新星、华阳集团、华信新材、国立科技。其中,华阳集团系中科招商于2011年投资的企业,当年投资了10亿,如今蛰伏6年成大赢家。

成立于2000年,中科招商是中国首家经政府批准设立的大型人民币股权投资基金专业管理机构。截止到2017年6月30日,集团受托管理基金超120支,资产管理规模超800亿元,公司投资的企业先后已有超80家在国内外资本市场成功上市。

中国风投:6家IPO,迎来丰收年

作为中国历史最悠久的本土机构之一,中国风投迎来了丰收的一年,在过去11个月一举收获了6家IPO企业,分别为康泰生物、华瑞股份、美诺华、三利谱、新东方新材料以及海川智能机器。成立于2000年,中国风投目前管理着超过20支组合式投资人民币基金,过去17年累计投资了超160个项目,其中近30个项目实现了IPO或与上市公司并购重组、近40个项目挂牌新三板、超过30个项目实现了其他方式的退出。

腾讯投资:5家IPO,投资总额超1000亿成IPO“收割机”

今年腾讯投资进入了收获季:9月28日,互联网保险众安在线登陆香港联交所;10月20日,东南亚电商公司Sea在纽交所上市;11月8日,腾讯旗下网络文学平台阅文集团在港上市;11月9日,腾讯持股45%的搜狗也在美IPO;11月16日,易鑫集团登陆港交所。一口气收获5家IPO,腾讯投资已然跻身一线VC/PE行列中。

公开资料显示,腾讯投资的范围已经覆盖全球20多个国家,覆盖包括电商、本地生活、医疗、出行、金融、游戏等20多个互联网行业,独角兽超过50家,如京东、美团点评、滴滴、58同城、知乎、摩拜等。腾讯投资管理合伙人李朝晖曾表示,目前腾讯投资的总额已超1000亿,所投资的公司估值在10亿美金以上的超过50个。他还透露,腾讯音乐娱乐集团也将在今年或明年IPO。

东方富海:5家IPO,成立11年65个项目成功退出

回顾2017年前11个月,东方富海收获了5家IPO企业,分别为:韵达股份、科达利、扬帆新材、健友股份以及华扬联众。2016年1月,在完成韵达股份Pre-IPO投资后,东方富海并购基金团队积极参与引荐壳方等投后管理工作,先后约见A股市场上30多个壳公司后才敲定借壳方案。可以说,快递巨头韵达之所以成功借壳上市,东方富海功不可没。

成立于2006年,东方富海目前管理35支基金,总规模达200亿。过去11年,累计投资超300个项目,其中71个项目成功退出,近40个项目成功上市....这家老牌的PE机构已然成为了中国本土民营PE的范本。

启明创投:4家IPO,环保、医疗领域再添成功案例

启明创投在2017年上半年收获了2家IPO企业:中持股份、透景生命。据悉,中持股份的上市给启明创投带来可观账面回报。2011年4月,启明创投投资了中持股份,2013年追加投资,若以敲钟当日的收盘价14.23元计算,启明创投持股13.88%,所有市值超过2亿元。

透景生命是启明创投2017年在医疗领域的首家IPO企业,此外启明创投今年还收获了艾德生物、再鼎医药两家医疗IPO企业,另一家贝瑞和康成功借壳上市。成立的11年里,启明创投在医疗领域共投资了60多家公司,其中不乏甘李药业、泰格医药、瑞尔齿科、微医等明星项目,涉及生物制药、医疗器械、诊断技术、医疗服务及生命科学等多个细分领域。

松禾资本:4家IPO,10年超40个项目上市或被并购

成立于2007年,松禾资本算是中国本土历史最悠久的创业投资机构之一。在过去的11个月里,松禾资本一举收获了4家IPO企业:5月11日,先达股份在上交所成功挂牌;两个月后,华大基因登陆深交所创业板;接着10月18日,趣店赴美成功上市;而在上个月,德生科技在深交所中小板上市。

迄今为止,松禾已经累计投资了400多个项目,其中超40个项目上市或者被上市公司并购,19个项目挂牌新三板。其中,松禾资本是华大基因、柔宇科技、光启科学、光峰光电等明星企业的天使投资人。

光大控股:4家IPO,多个项目正筹备在内地或香港上市

作为光大集团在海外最大的资产管理及投资平台,光大控股在2017前11个月收获了银河证券、恒润股份、华大基因及怡达化工四家IPO企业。1月23日,银河证券在上交所挂牌上市;4个月后,恒润股份也登陆上交所;7月14日,华大基因登陆A股市场; 以及11月15日, 怡达化工于深交所挂牌上市。截至目前,光大控股共管理基金42只,管理资产规模超过港币2500亿元,投资企业包括了万国数据、贝因美、中国服饰、华油能源等,有多个项目正在筹备在内地或香港上市。

景林投资:4家IPO,9月份“梅开二度”

在过去的11个月,景林投资低调地收获了4家IPO企业,先是高斯贝尔登陆深交所中小板,接着圣达生物在上交所挂牌。而在9月“梅开二度”,一举收获了英派斯和天宇股份两家IPO公司。资料显示,景林自2006年始以自有资金在私募股权投资领域进行投资,专注于消费服务、医药健康、TMT和先进制造业等领域。目前公司管理3只人民币PE基金和2只美元PE基金,已投资了60多家企业。

清科创投:3家IPO,12小时内两家企业敲钟

刚刚过去的11月,清科创投迎来了“神奇的12小时”——先是被投资企业简普科技(融360)在美国上市,接着中曼石油在上交所挂牌,整个过程不到12个小时,业内罕见。此前,清科创投还收获了常熟汽饰一家IPO企业。据悉,清科创投成立于2006年,目前管理9支人民币基金及4支美元基金,总规模约为60亿人民币,主要关注新兴技术、文化娱乐、新消费、新金融、生活服务等多个行业,迄今已投资170多家优秀企业。

光速中国:3家IPO,8天3家企业敲钟上市

在刚刚过去的11月,光速中国迎来了大爆发,一举收获了3家境外IPO企业。11月10日,拍拍贷登陆纽交所,这是光速品牌进入中国之后布局互联网金融行业收获的第一个IPO成果。七天后,简普科技同样在纽交所挂牌上市,光速中国是其最早的投资人;接着第二天,光速中国所投资的美国购物网站Stich Fix成功登陆纳斯达克。成立于2006年,光速中国目前管理着三支美元基金和一支人民币基金,聚焦互联网、传统行业变革的“互联网+”以及企业服务等领域。

经纬创投:2家IPO,还有1家曲线上市

经纬中国2017年第一家IPO企业是科锐国际。6月8日,科锐国际登陆深交所创业板,成为A股“人力资源第一股”。以上市首日最高股价计算,经纬创投账面退出回报达8倍。7月19日,健友股份上交所挂牌上市,经纬创投医疗健康板块再添成功案例。

此外,经纬创投还有一例“曲线上市”案例。今年3月,中国创新支付发布公告,宣布与有赞集团达成买卖协议,增发55.16亿股,收购有赞51%的股份。早在2014年1月,当时还叫口袋通的有赞获得了经纬创投数百万美元A轮投资。

弘毅投资:2家IPO,再次收获经典投资案例

作为联想集团旗下的PE机构,弘毅投资在过去11个月收获了两家IPO企业,分别为弘和仁爱、上海环境。3月17日,内地医院运营管理商弘和仁爱登陆港交所,陪伴三年的弘毅投资收获了医疗大健康领域的重要硕果。而更为受到关注的是上海环境这一案例,2014年,上海环境集团引进弘毅投资18亿元投资,尝试借助混合所有制优势和资本力量在固废市场寻求一些新的机会。短短三年,上海环境成功上市,成为弘毅投资众多经典案例之一。

北极光创投:2家IPO,华大基因早期投资人之一

截至目前,北极光创投2017年收获了两家IPO企业,分别为中持股份和华大基因。作为华大基因的早期投资人,北极光创投在医疗健康领域有多年的积累,从2014年开始就已经比较全面的开始进行NGS的投资布局,共投资了包括华大基因,燃石医学,安诺优达和基准医疗共4家基因测序公司。资料显示,北极光创投创立于2005年,目前管理5支美元基金和5支人民币基金,管理资产总额达到300多亿元,主要方向为TMT、先进技术和医疗健康,在中国累计投资了200多家企业,其中70%为A轮项目。

华盖资本:2家IPO,5年投近100家企业

2017年对华盖资本而言是丰收的一年,在过去的11个月收获了2家IPO企业。2月7日,中国最大的乙肝疫苗生产企业康泰生物成功上市,成为2017年医疗产业于首个医药新股;3月15日,深圳最大的专业眼镜连锁机构博士眼镜在深交所创业板敲钟上市,成为中国“眼镜第一股”。资料显示,华盖资本成立于2012年,目前资产管理规模超百亿,专注于医疗健康、TMT消费、文化娱乐三大领域,累计投资项目近100个,其中两家IPO,一家被上市公司并购,近20家启动上市流程。

高瓴资本:2家IPO,捕获东南亚“腾讯”

作为亚洲地区资产管理规模最大的投资基金之一,高瓴资本在过去11个月低调地收获了2家IPO企业,分别为赛意信息和东南亚电商公司Sea。尤其后者备受关注,这家公司创始人为华人,创立之初就对标腾讯,于10月20日在纽约证券交易所上市。这是继投出腾讯、京东等巨头后,高瓴资本再次捕获了“东南亚腾讯”。

结语

2017年,IPO火热如斯,令不少人感慨良多。

回想当初,中国投资人也曾经历一段艰难岁月。2012年,中国资本市场进入全民PE的年代,创投圈疯狂造富神话使得Pre-IPO项目炙手可热,但随着A股迎来历史上第八次暂停,被投企业上市遥遥无期,一切被打回原形。

只有亲历过当年退出无门的绝望,才会真切感受到如今的美好。过去11个月,见证了这个江湖的欢笑与遗憾,而数百家VC/PE机构有幸分享这场IPO盛宴,成为中国资本大年的见证者。

IPO
赞(...)
文章评论
匿名用户
发布