口述 | 陈昱
整理 | 马继伟
4月15日晚，i黑马&云启资本联合主办的第三场“新基建”产业独角兽在线沙龙正式举行。
创业黑马集团联合创始人郭海峰、云启资本创始合伙人黄榆镔、云启资本董事总经理陈昱、PingCAP联合创始人&CEO刘奇、智齿科技联合创始人&CEO徐懿、Zilliz创始人&CEO 星爵、骞云科技创始人&CEO方礼、圣治光电联合创始人&CEO 龚婧瑶、擎朗智能创始人&CEO李通、新石器创始人&CEO余恩源等近十家云启资本投资的产业独角兽企业创始人，在150余位创始人观众的在线围观下，进行了既有高度、又有深度的直播分享，以及热烈的圆桌讨论，高潮迭起。其中，云启资本董事总经理陈昱做了主题分享。
以下为其演讲的主要内容，经i黑马&黑智编辑：
01
什么是新基建？
什么是新基建？新基建包含七大领域：5G、数据中心（我们常称之为云计算）、人工智能、工业互联网、新能源充电桩、特高压和高铁。
在这七大领域里，VC涉足比较多的领域是前四个，后三大领域牵涉到的资金量相对比较大，比较适合国有资本参与。
熟悉宏观经济的人都知道，劳动力、资本和科技是三大生产要素。改革开放四十年里，我国经济增长主要来自人口红利和资源的再分配。我们把更多比例的资本分配到产值较高的第二、第三产业，经过这么多年的经济发展，瓶颈出现了。
这个时候，政府提出了“新基建”这个概念。一方面，“新基建”可以应对新冠疫情对于经济的短期影响，更重要的是，它为我们国家未来十年发展的方向定下一个基调。未来十年，中国的经济增长一定由科技来带动。云启资本自2014年成立以来，一直围绕着国家定下来的这几个方向进行科技投资。只不过，彼时没有新基建这个名词。
02
新基建，千载难逢的机会
2019年，“新基建”前四大领域的投资规模约为4800亿元。这个数字在2025年会翻3倍，达到1.4万亿元。
巨大的增量投入，意味着有巨大的机会。对于投资人和创业者来说，这都是千载难逢的。
5G市场
其中，5G是新基建的第一个领域。5G的投资机会可以分成两部分，一部分是网络基础建设，包括上游基站、中游光通信。另一部分是下游终端及应用，当未来两年5G完全商业化以后，我们会看到很多新的行业应用应运而生。
与4G网络建设对比，5G网络建设的投资增量也是巨大的。因为5G的波长相对比较短，需要建设更多的基站。而且5G基站的建设成本是4G基站的2倍，这里面就有很多基站和上游核心零组件的投资机会，像滤波器、射频、光通信等方面的进口替代和性能提升。
圣治光电是云启资本在光通信无源器件领域投资的一家公司，进行5G以及网络改造与升级的核心零部件智能制造，具有世界领先性的技术，已成功打入日本和韩国的5G市场，以及参与美国的大数据中心建设中。
经过多年的发展，中国科技水平在很多领域已经具备了国际领先性。作为VC，我们愿意投资可以实现国产替代的创业者，但更愿意支持那些能够代表国际先进水平的技术创业者。后者的市场空间更大，可以在全球竞争的格局下实现弯道超车。
从今年开始，我们看到5G的商业化正蓬勃发展，比如，现在华为、小米所有出货的手机都是5G的。
我们有理由相信，5G终端普及化将很有可能在明后两年完成。终端普及化之后，很多新的5G应用会喷涌而出，比如5G的云游戏、AR、远程医疗、无人驾驶等。
上个月，武汉未解封，新华社联合中国移动和云启被投企业新石器，举办了武汉大学樱花季“云赏樱”的活动。新石器的无人车上架起摄像头，“漫步”武汉大学，实时地把视频信号通过5G传输到云端，以直播的形式传递给数百万网友，获得了数亿流量曝光，这也是全球首次5G+VR“云赏樱”直播。
数据中心
另一个新基建机会是云计算。
云计算最大的好处是能够根据需求动态分配资源。像这次疫情期间，直播需求一下子长了数十倍，需要比平时多许多倍的计算资源和网络带宽来支持，传统架构是没办法快速响应这种爆发性增长的，但云计算的弹性伸缩、水平拓展特性处理起来就游刃有余。
在云计算领域，我们投资了云管理系统骞云科技，这家公司最近三个月连续拿了两轮融资，还投资了大数据领域的PingCAP、TigerGraph和Zilliz。
人工智能
对于人工智能这个概念，大家都不陌生。近年来中国的生育率一直在下降，在可见的未来我们会看到劳动力供给减少和成本上扬。在这样的趋势下，我们亟需把有限的劳动力释放出来，让他们从事具有高附加值的工作，而比较重复性的劳动则留给AI去做。
相信大家在海底捞吃饭，都会看到一些跑来跑去送盘子的机器人。这些机器人是由我们的被投企业擎朗智能提供的，他们已经与国内外1000多个餐厅达成合作，服务机器人是劳动力替代的好例子。
在北京，海底捞的传菜员综合成本（含五险一金）是8200元/月，24小时不停业的海底捞餐馆，需要三班倒，成本可见一斑。为此，海底捞引入了传菜机器人来替代传菜员，员工从此不用再把时间花费在端盘子上，转而去为顾客提供更好的就餐体验。
我们希望，人工智能可以通过劳动力替代，帮助人类释放更大的潜能，创造更多的价值。
工业互联网
最后，跟大家聊一聊工业互联网。工业互联网架构主要分为连接层、IaaS层、PaaS平台层以及SaaS应用层。连接层是工业互联网发展的基础，IaaS层主要解决数据存储和云计算，PaaS平台层提供各种开发和分发应用的操作系统，SaaS应用层主要是各种应用场景APP。
工业是一个特别讲究ROI的行业。提高生产效率、延长生产时间、保障安全生产，这些对工业来说都特别重要。云启资本在工业领域投资了德风科技和寄云科技两家公司。
其中，德风科技是一家专门做安全生产管理的企业，在电力和烟草行业有很不错的表现，去年营收1亿元，今年有可能翻倍，突破2亿元，不远的将来会登陆A股。
总之，在“新基建”的推动下，技术和产业将相向而行，技术在产业落地中创造价值，产业在技术赋能里实现升级，对于投资人来说，需要在浪潮中，找准科技核心，把握产业落脚点，实现最大价值增量
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