2013 年度全球在线教育行业风险投资报告
i黑马教育培训 i黑马教育培训

2013 年度全球在线教育行业风险投资报告

根据资本实验室风险投资与并购数据库统计,2013年度全球在线教育风险投资交易共200起,披露交易额9.37亿美元。与2012年相比,交易数量及交易额大幅增长。在线教育风险投资的快速攀升,让我们再一次见证了互联网对教育培训行业的强大颠覆与融合力量。

一、主要发现——特征与趋势

1.在线教育的兴起正在打破传统教育在体制、国界、贫富等方面的限制,并把人类思想与智慧的结晶传播到世界的各个角落。而在未来,随着技术的进一步发展,属于全球的在线学习网络将进一步实现。不论是发达国家还是新兴市场,都在经历这一场伟大的变革。

2.在线教育已经成为教育培训行业投资的主体。与上年度相比,2013年度在线教育风险投资交易数量与交易额均实现了大幅增长。在线教育已经脱离初期的稚嫩,以更理性和稳定的姿态在全球范围旺盛生长。现在,已经不是怀疑在线教育之功能的时候,而是如何在日趋激烈的竞争中实现商业价值与社会价值之统一的时候。

3.从风险投资的具体分布来看,基础教育领域交易数量最多、技能教育领域投资额最大。基础教育、技能教育和配套服务这3个细分领域的投资交易数量,较2012年实现了成倍增长,并占到本年度全行业交易数量的70%,披露交易额也占到整个行业的一半以上,成为2013年在线教育风险投资的重点。

4.伴随在线教育的发展,为在线教育提供数据分析、平台搭建和技术支持等配套服务的企业迅速扩张,也已经成为该行业吸引风险资本的重要领域。相对来说,中国市场在该领域的优秀企业相对缺乏,但反过来为那些甘当“送水人”的企业提供了宝贵的成长机会。

5.视频元素、社交元素、游戏元素是现代在线教育的主要载体,为在线学习提供更生动,更互动的体验,让每一个学习者都回归到“像孩子般学习”的状态。这正是教育的本质在现代技术基础上的回归:去掉浮躁,对自我重新认知,对世界万物重新认知。而这一点也将成为决定在线教育企业能否成功的基石。

6.与2011年的沉寂、2012年的冷清相比,中国在线教育在2013年度实现了初步爆发和崛起,并开始跟上全球步伐,向精细化方向发展。另一方面,中国在基础教育、高等教育以及教育技术平台等方面,与美国等发达市场相比还存在很大差距。

7.在创新企业的冲击下,传统线下教育机构同样在寻求进化,线上线下相辅相成是目前的主要选择;而在线教育的“前辈”——远程教育、网校正在从内容、体验和渠道方面发生全新的变化。可以相信,中国在线教育市场在2014年的投资与并购活动会更为频繁,传统教育机构与在线教育平台的竞争与融合也将空前激烈。此外,中国在线教育企业的全球化也值得期待。

二、数据概览

1.2013全球在线教育风险投资概况


2013年度全球在线教育风险投资交易200起,披露交易额9.37亿美元。从全年来看,四个季度的交易数量和交易额总体保持了平稳增长。


本年度在线教育风险投资交易分布在15个国家和地区。其中美国108起,占比54%;披露交易额7.79亿美元,依旧是本行业风险投资最为集中的地区。

值得关注的是:2013年新兴经济体的在线教育投资增长十分迅速,交易数量已占到全球的36%。其中,中国市场投资交易44起,占比22%,披露交易额8240万美元。印度以19起交易位列中国之后,占比9%,披露交易额2581万美元。俄罗斯和巴西投资交易数量分别为4起和2起,披露交易额共计805万美元。

在2013年资本实验室收录的200起风险投资交易中,基础教育投资交易数量54起,占比27%;披露交易额1.41亿美元。技能教育交易数量44起,占比22%;披露交易额2.51亿美元。配套服务交易数量41起,占比21%;披露交易额1.18亿美元。职业教育、综合教育、高等教育投资交易数量总计61起,披露交易额4.28亿美元。

2.2013中国在线教育风险投资概况

2013年,中国在线教育企业投资事件51起。其中风险投资事件44起,披露交易额8240万美元;并购事件7起,披露交易额1.3亿美元(此外,传统及线下教育机构并购事件同为7起,披露交易额3.4亿美元)。


本年度风险投资事件主要分布在 :1.技能教育领域15起,披露交易额3798万元,主要集中在语言教育、IT教育两个大类。2.基础教育投资交易13起,披露交易额2181万美元,主要业务包括早教、语言培训和K12阶段在线题库。3.综合教育领域投资交易6起,披露交易额1602万美元,包含综合型题库、综合教学考试平台、艺术类综合教育等机构。除此之外,高等教育、职业教育与配套服务融资交易10起,披露交易额659万美元。

3.2013中美两国在线教育风险投资对比

通过对比风险投资数据,可以发现中美两国在线教育的显著差异在于:

1.综合教育平台在中国以应试教育为主,美国则以教育资源共享和教学平台为主。

2.中国高等教育领域内的风险投资,多流向出国留学培训、考试和相关服务。在美国,高等教育风险投资则更多青睐开放式教学平台、在线学位教育和免费课程等。

3.中美在线教育投资最大的差异体现在教育配套服务(在线教育技术平台、教学评估工具等)的投资数量上。本年度,有3家中国此类机构获得投资(主要聚焦于教学设备和在线教学平台搭建),而美国市场的投资数量是中国的10倍。

随着全球创新浪潮的冲击,以及教育体制的改革,中国庞大的传统及线下教育机构所蕴藏的进化力量不可小觑。不管是基础教育、还是高等教育的互联网进化都值得期待。

此外值得关注的是,目前中国在线教育的技术与配套服务水平虽与发达国家市场存在差距,但随着在线教育市场的发展,与之相关的平台搭建、数据分析、教学评估等技术与配套服务也将随之爆发。


三、细分领域分析

1.基础教育

2013年度,全球共有54家基础教育机构获得投资,是交易数量最多的细分领域。项目涵盖了在线视频、儿童科普、个性阅读、艺术启蒙、玩具游戏,以及K12阶段的在线培训、题库、一对一课辅等多样化的教育渠道与培训形式。

在内容方面,对语言教育、数学教育、艺术启蒙教育项目的投资,让原以课辅、题库、考试辅导为主的基础教育内容更加多元化。App应用、在线视频和线上游戏元素的增加,使得基础教育变得越来越生动,儿童阶段的学习也愈加丰富多彩。特别是科普类、阅读类线上与线下培训的融合,为孩子们养成终身学习的习惯打开了大门。

2.技能教育

技能教育领域投资交易44起;披露交易额2.51亿美元,在6个细分领域中位列第一。其中,语言教育继2012年后,依旧是本领域中交易数量最多的一项;披露交易额超过1.28亿美元,占到本领域披露交易额的一半以上,甚至超过职业教育、配套服务等一级行业。由此可见,在世界各地,语言学习已经成为最基本的一项学习需求;同时也说明互联网经济正在加速全球一体化进程,并带来语言、文化与教育领域更繁盛的融合,成为促进国际交流与发展的重要力量。

此外,随着移动互联网,以及可穿戴设备、智能交通、智能家居等领域软硬件创新的爆发式增长,计算机技能教育已经朝着以IT技术为核心、跨终端平台的综合性培训转变。2013年,共有5家此类企业获得投资。它们的教学普遍采用在线方式,培训内容包括安卓、IOS移动操作系统技能,以及打通多系统、跨终端的编码和程序设计等。

与2012年相比,技能教育领域的一个重要变化在于:与兴趣相结合的运动、思维和生活技能培训普遍获得关注,共有11家此类有趣而有益的培训机构,获得1.03亿美元投资。项目主要包括篮球、烹饪、记忆力开发、思维能力拓展等。

3.配套服务

各行业中的配套服务商就像行业发展的“送水人”,历来是创业与投资对接的热点领域,在线教育行业同样如此。2013年共41家在线教育配套服务商获得投资,披露交易额超过1.18亿美元。这些机构的主要业务包括:教学平台搭建、课堂管理、教学技术开发、教学数据分析与评估、教师资源共享、学生笔记与书籍资料共享等。

与2012年相比,配套服务商投资交易数量增长了2.5倍,增长主要来自:在线教育平台技术提供商,以及教学数据分析与评估服务商的快速发展带动了更多风险资本的进入。这也充分反映出:教育培训行业大数据应用的“落地”和扩张;而聪明的“送水人”,将使在线教育变得更智慧、更有创造力。

4.职业教育

在线职业教育领域共25家机构获得投资,披露交易额7794万美元,主要集中在三个细分领域:1.专业领域职业培训。2013年获投资的此类企业主要分布在IT、制造、电商、零售、建筑、农业等行业;2.企业商务培训,包括市场营销、企业国际化管理、环境与安全等领域课程;3.就业技能培训,主要是大学生职业发展方面的培训平台。

5.综合教育

2013年共22家综合类教育机构获得投资;披露交易额2.1亿美元,在各细分领域中位列第2。教育内容的个性化和渠道的视频化,是该领域商业模式的最大特点。线上公开课、综合性内容平台,可以装进更多的内容与资源,这一形式在综合教育领域中被普遍采用。同时,综合教育就像综合电商一样,正在更大范围内满足不同年龄、不同层次、不同需求人群的学习需求。

6.高等教育

高等教育投资交易数量14起,披露交易额1.4亿美元,平均交易额达到1000万美元,是整个在线教育行业中平均交易额最大的细分领域。该领域投资主要分布在美国和中国。其中,美国获投资的项目主要包括:在线学位教育、成人大专在线教育、高校在线课程问答等。这在一定程度上标明:美国大学教育的快速互联网化与其发达的高等教育体制密不可分。与之对比,国内获投资项目则主要分布在GMAT考试辅导、留学培训等领域。

在获投资的高等教育在线平台中,最值得关注的是Coursera等免费大学课程平台,他们旨在为付不起高昂学费的群体提供大学课程教育,体现出在线教育平**特的社会价值,也印证了:好的服务却不一定由收费模式产生。


四、2013在线教育风险投资TOP10

2013年度全球在线教育风险投资Top10企业中,美国企业9家、中国企业1家。这10家企业在本年度的融资总额达到4.35亿美元,占到全行业投资额的47%,体现出大额资金对少数具有高度竞争力的在线教育平台的热烈追捧。

1.Lynda.com(首次融资1.03亿美元)


在线视频教育平台Lynda.com来自美国,成立于1995年,从1997年起开始盈利。截止目前,平台上已有超过83000个教学视频,其中包括一些由行业专家、专业技术人员和经验丰富的教师制作的高质量内容。用户可以以每月最低25美元的费用订阅所需课程。据Lynda.com介绍,目前它的付费和企业客户数量已经超过200万个,企业客户涵盖了福布斯100强的半数企业,诸如索尼、Pixar、迪士尼、时代华纳和HBO等企业。同时,公司拥有31个州政府客户和美国军方客户,美国前50所大学中也有44所订阅了Lynda的服务。Lynda的持续增长,得益于较早的进入在线教育领域,在稳扎稳打中成功建立起较大规模的视频教育资源及客户群体。

2013年1月,Lynda.com获得由Accel Partners、Spectrum Equity和Meritech Capital Partners等机构带来的1.03亿美元投资。而在此前,公司从未引入外部投资。随着该轮融资的完成,Lynda.com将开启向海外市场扩张的脚步,并着手开拓新的教育内容,提升网络和视频教学平台质量。

2.Open English(D轮融资6500万美元)


美国公司Open English成立于2006年,是一家专门为西班牙语系的人们提供英语教学服务的线英语学校。这家公司认为,不论是在美洲还是在全球,此项业务将是一个较大规模、并正在迅速增长的市场。公司在2013年4月底获得Technology Crossover Ventures提供的6500万美元D轮投资。截止2013年底,融资总额为1.16亿美元。

Open English的教学形式,主要是选择母语为英语的教师,配合多媒体教学内容,在互联网上向学生们提供英语教学活动。目前,这家公司的主要业务集中在美国以及巴西、墨西哥等拉美地区中的西班牙语系地区。2010到2013年的4年间,Open English的在线学生数量已经从5000名增长到超过70000名。

3. Coursera(B轮融资6300万美元)


大型开放课程教育平台Coursera于2012年4月上线,旨在为无法承担高昂学费的学生,提供免费在线教育服务。在本项目成立不足一年的时候,便吸引了来自全球190 多个国家和地区的130 万名学生注册124门课程。目前,Coursera已经与全球83个教育机构展开合作,提供400门免费课程,服务学生人数约400万名。

Coursera于2013年7月获得GSV Capital、Learn Capital和世界银行、国际金融公司等B轮4300万美元投资后,又于11月获得GSV Capital、Learn Capital本轮新增投资2000万美元。本轮融资将推进Coursera扩大团队和加速产品迭代。目前,公司累计融资总额为8500万美元。

4. Knewton(E轮融资5100万美元)


Knewton成立于2008年,总部位于美国纽约,提供包括K12、高等教育及职业发展教育在内的综合培训服务。

Knewton拥有一套个性化教学模式,例如通过数据分析系统,采集、分析学生的学习状况,评估学员心理,为教学和学习提供建议。在此基础上的在线学习工具,可以为每名学生做出有针对性的内容配置,有助于发现学生个体的优势与弱项,能帮助教师更好地做出一对一的辅导。2013年12月,Knewton获得5100万美元E轮投资,将用于加快国际市场拓展。截止2013年底,公司融资总额已达到1.05亿美元。

5. Synergis Education(A轮融资3300万美元)


Synergistic Education成立于2011年,为成人提供在线学位课程培训,内容包括:市场营销、战略、管理、财务和会计等科目。2013年9月,Synergistic Education获得3300万美元A轮融资。这笔资金将用于与合作大学一起制定、执行发展规划,并且在美国其他地区增加新的合作伙伴。

6. Instructure(D轮融资3000万美元)

Instructure创立于2008年,总部位于美国盐湖城,为高等教育机构提供功能强大、使用简单的教学软件。Instructure改变传统学习管理系统复杂沉冗的问题,用一系列简单的展示方式改善教学方法。目前这种教学软件已经应用于南加州大学、内华达大学和伯克利大学等机构。

2013年6月,Instructure获得D轮3000万美元融资,投资方包括Bessemer Venture Partners和EPIC ventures,Tomorrow Ventures。截止2013年底,这家公司累计融资额为3910万美元。

7. Pluralsight(融资额2750万美元)

美国教育机构Pluralsight成立于2004,在2008年由线下转型为在线教育公司,主要为软件开发者提供在线培训课程,目前Pluralsight在线课程数量超过400个,在全球100个国家和地区拥有超过20万个用户。除为个人用户提供教育培训课程外,Pluralsight还为企业提供培训,包括:C#、jQuery、iOS与Android、Java,以及设计、社会化媒体、商业智能和Salesforce等课程。

Pluralsight用户每月缴纳29美元费用,可以获得大量教程视频、文档或其他类型的资料。如果每月支付49美元,就可以获得线下培训服务。2012年Pluralsight实现营收1600万美元,毛利率大约为40%。2013年1月,Pluralsight获得Insight Venture Partners带来的2750万美元投资。

8. WyzAnt(A轮融资2150万美元)

WyzAnt成立于2005年9月,为教师和学生搭建在线对接平台。现在 WyzAnt已成为美国最大的在线辅导平台之一,为超过50万名导师和约100万名学生提供在线教育服务。课程也从K-12教育、考前培训一直扩展到乐器培训多等学科。

WyzAnt的用户可以按照价格、等级和距离等条件,筛选本地教师资源。通过搜索结果中的图片、教师简介来选择是否与中意的老师对接。目前,WyzAnt已经积累了超过85万条教师评价和评分数据,帮助学生选择到适合自己的老师。同时,WyzAnt会为培训导师提供课程排班工具、CRM 和支付工具,其盈利方式是对成功交易收取提成。

2013年12月,WyzAnt获得2150万美元A轮融资,是这家公司首次接受外部投资。融资将用于完善辅助教育培训的功能和服务,比如说搭建一个辅助线上教育的视频教学平台。

9. CreativeLive(B轮融资2150万美元)

CreativeLive成立于2010年,为用户提供在线的与创意技能有关的培训。课程包括摄影、录制视频、制作电影,以及有创意的生活方式等等。该机构表示,其教材库中的课程已超过500门,内容总量也已超过10 亿分钟,在全球吸引了超过200万名学生访问和收看。

CreativeLive坚持提供高质量的视频直播,从而拉近教育者与学生之间的距离,为用户提供身临其境的教学体验。CreativeLive上的部分课程是免费的,任何人都可以在线观看培训,也可以参与现场研讨,与导师进行实时、自由互动。

2013年11月,CreativeLive获得由Social + Capital Partnership领投的2150万美元B轮投资,累计融资2950万美元。

10.沪江网(融资约2000万美元)


与2013年全球融资额最高的在线教育机构Lynda.com一样,中国的沪江网同样是一个稳扎稳打、厚积薄发、令人称道的典型。这家诞生于2001年的在线教育平台,自2006年开始公司化运营,目前旗下业务覆盖PC、平板及手机端,包括互联网门户媒体、网络SNS社区、B2C电子商务以及国内首创的在线互动学习平台沪江网校等,提供的学习内容涵盖10多种语言、及亲子启蒙、中小学、职场技能、艺术等领域。

公司成立以来,保持了每年200%的增长速度,现已成为辐射2亿学习者、5000万注册用户、200万付费学员的大型互联网教育企业。2013年6月,公司获得由某机构提供的约2000万美元B轮融资,是截止2013年度国内在线教育领域最大单笔融资。

黑马大赛教育培训行业赛观摩报名通道已经开启!只要你对教育培训行业感兴趣,你就可以填写表格,就有机会获得观摩机会,亲临现场,感受大佬风采,收获知识经验。
比赛报名:http://hmds.iheima.com/submit/2013/hmds/
观摩报名:http://www.31huiyi.com/event/232726/
评委报名请联系:王先生15652399046 wangchao@chuangyejia.com
另外,2014黑马大赛教育培训行业赛其他两场选拔赛分别在5月11日北京及5月17日天津举办,敬请关注!





赞(...)
文章评论
匿名用户
发布