2014年对网贷行业来说，是最好的一年，也是最动荡的一年。网贷行业蓬勃发展，体量迅速增大，社会影响力与日俱增。在这一切背后，是无数借贷无门的中小企业及个人得到及时的资金“输血”，以及更多的投资人获得丰厚的回报;同时，我们也看到，问题
监管政策
4月份中国银监会划定P2P网络借贷平台不得突破的四条红线：一是要明确这个平台的中介性质，二是要明确平台本身不得提供担保，三是不得归集资金搞资金池，四是不得非法吸收公众资金。9月底，银监会针对P2P行业的混乱现象进一步明确了红线的要求，提出关于P2P网贷监管政策的十项原则，内容包括P2P监管要遵循P2P业务本质， 落实实名制、P2P网贷机构是信息中介、坚持小额借贷，具备一定行业门槛，资金第三方托管、平台自身不得提供担保，充分的信息披露，加强行业自律等。
监管政策迟迟未出台的情况下，各地网贷行业自律组织如雨后春笋般涌现，试图以自律的方式促进行业规范化。如全国首家由政府批准的省级互联网金融行业社会组织——广东互联网金融协会在5月份成立。与此同时，北京、山东、深圳、东莞等省市也纷纷成立协会。国家层面的中国互联网金融协会亦在积极推进之中。
就在监管政策不明朗，平台抱团自律的同时，与行业密切相关的百度两度出手清理网贷平台。4月，受“旺旺贷”跑路影响，百度宣布全面清理不良P2P网贷平台，并对在百度进行推广的P2P网贷平台 “短期内全部下线”,被百度下线的P2P网贷平台超过800多家。百度此次雷厉风行对P2P网贷行业动刀，是在政府相关法律法规缺位的情况下主动为之。9月，百度再次出手，针对P2P行业下发通知：P2P综合收益率不得超过18%，否则给予推广下线。当然，百度的做法引起了广泛的争议。
大鳄进场
2014年网贷行业一个鲜明的特点是大鳄进场，包括风投、银行、国资、上市公司、证券基金公司等纷纷进入网贷行业跑马圈地，上演了一场资本的狂欢。受到风投青睐的P2P平台接近30家，获得的资金超30亿元，其中不乏上亿美元的大手笔;银行也加速布局网贷，目前银行系背景平台增至12家;国资背景平台数据也大幅度增加，达到14家;上市公司也不甘落后，截至目前共有15家上市公司背景的平台。
大鳄进场，不仅带来丰厚的资本，淡化网贷行业的“草根”色彩。在加剧行业竞争的同时，他们雄厚的实力也为整个行业注入了更多的信心。
去担保化
银监会划定的“四条红线”中“平台本身不得提供担保”以及今年以来频发出现的大额坏账消息，引发了对平台“去担保化”的探讨。P2P平台自身不能担保，多借助于第三方担保机构，然而在宏观经济下行的情况，不断有担保公司倒下，当担保公司自身都难保时，谁来为平台担保呢?“风险准备金”是另一种担保模式，也被普遍看好，但在实际操作层面，风险准备金提取比例，如何管理，偿付机制都有待进一步商榷。让专业保险公司为平台担保则是第三种选择，保险公司在风控上的优势，被视为是比目前的第三方担保公司更先进的模式，但这一创新模式还需要市场检验。
更激进的作法是平台直接“去担保”，由投资者自担其责，但是在目前国内征信体系尚不健全、行业缺乏监管的情况下，很难立刻取消担保，否则无法给投资者以保障，平台亦难以获得市场信任。不管如何，在实现“去担保化”的同时，必须有手段保障投资者的收益安全。尽管“去担保化”在业内呼声渐高，但真正实施落地却仍需要行业漫长的努力。
坏账兜底
红岭创投亿元坏账在网贷业内引起轩然大波，在红岭创承诺分批先行垫付本息，最大限度保护投资者利益之后，红岭亿元坏账风波得以平息。但由大单业务风险带来的讨论却远未平息。
前海租赁债券项目集体逾期，贷帮和人人聚财皆与其有合作，但两个平台的对此反应截然相反：贷帮声明不兜底，坚持走法律程序;而人人聚财则选择通过平台自有资金先行垫付。贷帮网拒绝为千万逾期贷款进行“兜底”，引起了平台该不该为坏账兜底的讨论。
倒闭维权
2014年网贷行业可谓是喜忧参半，一方面行业平台数量、成交规模均飞速增长，呈现出强大的生命力;另一方面问题平台数量也创历史新高，超过260家平台出现问题，平台出现问题的原因除了诈骗之外，经营不善也是主要原因之一， P2P网贷行业正经受着巨大的考验。
与此同时，网贷维权也出现了新气象。今年7月，东方创投案在深圳市罗湖区人民法院开庭审理，历时9月之后终于结案，负责人被判处有期徒刑和罚金。而在10月份公布的东方创投案款项分配方案显示，返还比例为48.7%，也就是投资人挽回了约一半的损失。尽管不尽如人意，但在网贷维权普遍比较困难下，东方创投案的审理算是较迅速和圆满，也为后续案件的解决树立了标杆。另外，优易网、网赢天下两起“跑路”案也在今年以集资诈骗罪开庭审理。另外还有网贷行业催收第一案：点融网状告借款“老赖”胜诉。这几起标志性案件通过法律解决，给犯罪嫌疑人以惩罚，既能起到警示和威慑作用，对整个行业也有积极的意义，预示着网贷行业正逐渐走上规范化。
炒作凶猛
随着网贷行业竞争加剧，平台需要通过宣传包装，提高曝光率，为平台增信。然而过度包装之下，也有平台闹出不大不小的乌龙。8月，民政部下属的紧急救援促进中心发表声明，否认其控股的中援应急投资有限公司与P2P网站“爱投资”有合作，并称爱投资利用中援应急国有背景对外虚假宣传。随即中援应急却“唱反调”，发布声明表示与爱投资的合作“确有其事”。同日，爱投资也刊登公告，再次确认存在合作，表示合作方是中援应急，并不是民政部紧急救援促进中心。三方口水战背后，P2P行业的过度包装、傍干爹等乱象被置于聚光灯下。
除了爱投资的“背景包装”，“融资包装”也是平台采用的手段之一，即通过虚报融资为平台增信。比如，人人聚财宣称获得A轮博时资本亿元融资，成为“国内首家由基金公司直接注资的P2P”，博时资本则否认这种说法，最后这场闹剧以人人聚财致歉结束。另外，还有平台青睐于用“新模式”包装自己，如P2C、P2B、P2G等，冠之以创新的名义，宣传以及为自身增信。
烧钱大战
日趋激烈的网贷竞争正在把各大平台烧钱大战推入白热化。网贷平台间争夺借款人和投资者的竞争越来越激烈，“烧钱”速度越来越快。有些平台一个月促销费“砸”千万元，而仅百度“关键字竞价”一项，部分平台每年费用高达数千万元。此外，网站、平面广告、自媒体、视频广告、论坛赞助等等营销手段也是不断升级。逢到节日，平台更是不惜成本的烧钱揽客。越来越多的平台去抢一小部投资人，不断推高获客成本，目前获客成本已比三年前高至少10倍。
烧钱大战背后是网贷行业同质化竞争严重，许多平台不得不选择烧钱抢市场， “重金”抢用户。P2P行业进入关键时期，“抢用户”意味着就“抢未来”。但是从长远看，如此高昂的获客和运营成本恐怕难以持续。
黑客攻击
在P2P行业越来越被关注时，骗子和黑客也在关注。今年以来网贷平台频频遭到黑客攻击，包括人人贷、拍拍贷、翼龙贷、有利网、网贷之家等多家P2P行业相关公司都被黑客攻击过。1月份人人贷刚刚发布获得1.3亿美元融资之后，时隔不到2小时，便受到黑客攻击;另一家平台金海贷则因黑客攻击，网站不能正常运营，而黑客仅仅是为了勒索700元;8月份，翼龙贷网遭到黑客攻击，服务器被迫停摆6小时，与此同时，网络上却出现了假冒的翼龙贷客服电话及相关链接，以及多个伪造的支付宝钓鱼网站等。
P2P网贷的迅速发展，依赖于互联网，所以互联网之下的数据信息安全和网络支付安全对P2P企业尤为重要。出于成本考虑，网贷平台多选择购买第三方模板，平台自身技术能力有限，一旦被黑客攻击，后台数据被破解，可能导致无数用户数据泄露，影响投资人资金安全。黑客的攻击敲响了网贷信息安全警钟。
LC上市
12月，全球最大P2P平台Lending Club(LC)成功登陆纽交所，上市首日行情火爆，市值85亿美元。全球首家上市的P2P平台的消息无疑振奋人心。Lending Club 在业内相当于一面旗帜，它的上市将扩大公众对P2P网贷的认知，也鼓舞了国内P2P网贷同行们。就在LC上市之后第2周，另一家国外平台OnDeck Capital也成功IPO。在国内网贷平台中，陆金所、拍拍贷、点融网等平台都有过上市传言。风投频繁投资网贷平台，其意自然也是剑指上市。
尽管从大环境看，国内平台离上市还比较远，但值得注意的是，网贷平台挂牌氛围浓厚，去股权交易中心挂牌成为许多平台的选择。据不完全统计，已有20余家平台在各地区域性股交中心挂牌。平台争相挂牌背后既有融资的需求，也是为了给平台增信。当然，也不乏对资本市场的野心。
收益连降
今年以来网贷行业综合收益急剧下降，从2月份最高时的21.63%降至12月份的16.08%，已经连续9月下降。导致网贷收益下降既有内在原因也有外部因素：行业成熟，平台开始追求盈利;国资、银行、上市公司背景的平台，成交量大收益低，拉低整个综合收益。另外央行降息、百度限制收益18%以上的平台推广也被认为导致收益下降的原因之一。
对于收益下降，业内解读不一。有人担心网贷收益一降再降，最终缺乏吸引力，导致投资人流失。较普遍的看法是收益下降更利于网贷安全，降低借款人的负担，便于控制借贷风险。收益回归正常水平更利于投资人资金安全以及行业可持续发展。
2014年，网贷行业经历了很多，在希望与阵痛中发展。进入2015年，网贷行业发展步入关键时期，监管有望落地，行业将不断规范和成熟。盼望全行业通过自律和他律，为借款人和投资人谋福利，真正践行普惠金融，创造更好的社会效益。
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