“比特整合”是未来五年最大的创业机会
夏海林 夏海林

“比特整合”是未来五年最大的创业机会

比特整合就是通过信息的手段来整合,很多行业中都已经开始进行过这种整合。

新年伊始,2015年在2B领域屡屡落子布局,在新锐VC中表现突出的零一创投合伙人之一,赵勇做客天使客微访谈,分享了未来五到十年最大的创业机会——比特整合,预测了B2B、SaaS 和电商导购中的机遇和发展趋势。访谈内容干货满满,无论对创业者还是投资者都是不容错过的经验之谈。

用比特整合解决供给侧改革

在过去的三十年里,中国的经济高速发展。到现在为止,所有的行业都呈现出产能过剩的状态,从吃穿住行到工商农业,大部分企业的经营状况都在下滑。很多行业都面临行业过剩产能出清的问题。

从历史上来看,通常可以使用三种手段来完成产能出清:

行政手段。在1998年的东亚金融危机中,朱镕基总理积极推进产能整合,关停并转了一批企业,很多国企关门、员工下岗,压缩了产能。当时纺织行业砸纺锭的电视画面至今仍令人记忆犹新。

资本整合。这种手段在西方市场更为常见,在19世纪,美国的石油、铁路、钢铁等很多行业整合并购,更为强悍的竞争者成为了行业的垄断巨头或寡头,不过这种手段在国内效果欠佳。

比特整合。这是互联网时代的新的整合方式。即把企业的核心职能(采购、销售、排产等)外包出去,信息流动化,在这种情况下,股权、产权可能没有变化,但企业老板不再拥有全部的利润,可能只能拥有原来利润的一部分。这种手段已经在目前中国的很多互联网渗透率相对较高的2C行业中显现出效果,也是未来的一个趋势。

简单来说,比特整合就是通过信息的手段来整合,很多行业中都已经开始进行过这种整合。

比如说,新美大对于餐饮业的整合、猫眼电影对于电影业的改造、滴滴打车对于出租车的整合。这些行业内的零售终端企业的核心职能如获客、采购、产品上架等正在逐步转移给互联网平台。目前的整合还都只是出现在2C端为主,未来在2B端也会发生,很多行业中都会有互联网平台的出现来改变行业中上下游分散的情况。

比特整合比行政方式和资本运作而言,更公平,也更好的解决了大公司中对个人的激励问题,不是单纯地把一堆小公司合并成大集团,而是保持小企业的独立和积极性,同时通过互联网和数据打通发挥规模优势。总体来说,比特整合还是有很大的优越性,也是在现在的时间节点上创业者最大的创业机会。

B2B的火爆,源于比特整合

2015年可谓是B2B市场的元年,大量优秀项目和早期投资开始爆发。根本原因就在于,各行各业都到了这样的时间点,需要一个全新提升行业整合效率的方式。互联网是比行政手段或单纯资本运作更彻底更有效率的方式,天时地利人和都集中到了2B的市场。可以说,B2B的蓬勃发展正当其时。

目前很多行业中“产能过剩”的问题,恰好可以利用互联网技术来实现。而在互联网之前,企业通常会考虑构建ERP提升内部效率,而实施ERP通常非常痛苦,效果也不一定好。

在这种背景下,互联网提高整个供应链效率上就显现出了非凡的优势。

比如,欧洲的Zara和日本的优衣库,改造了供应链,提高了生产效率,主动把控近一半的供应商,生产商到销售终端周期,从半年压缩到了几天的时间,效率大大提升,创造了非常可观甚至可以说可怕的价值,诞生了世界首富和日本首富。

不过这种整合达到这样的效果,是投入了大量的资金和几十年的时间,才能实现对一个产业的内部垂直整合。中国现在不可能投入大量的时间在这种整合中。所以通过互联网,以比特整合来实现效率的提升。这是一个非常大的创业机会,也是目前B2B这么火热的原因。

交易是移动互联网时代的核心

B2B、SaaS 和电商导购的核心共同点就是交易,这也是这一代互联网和之前互联网的区别。

之前的阿里B2B以及一些2C门户都是从黄页或信息的展示开始做起的,发展到现在,更多的是在解决交易问题。交易是一个非常深层次的关系,以交易为出发点,我们选择的这三个大方向还是有很大的发展空间的。

B2B交易——“找”

“找系列”大概是零一关注的第一个投资方向,就是B2B的垂直交易平台。零一投的B2B交易平台是比较直接的,比如合伙人之一吴运龙之前在经纬期间参与投的“找钢网”、以及后来零一投的“比菜价”、B2B找布的“搜芽”、聚酯化纤B2B交易平台“化纤邦”等等。

这些行业通常有这样几个特点:市场规模大、行业极度分散、原有行业内部效率低下。这就说明,一个新的交易平台能够创造的潜在价值非常巨大,发展空间也非常可观。

举两个例子:

汽配厂生产一个水箱,出厂价可能只有200元,卖到汽修店里就有800元,消费者要花1000元以上才能买回去,多层分销导致毛利空间巨大。

零一投的搜芽是做B2B找布的,目前市场上布匹拥有千万级别的产品种类,同时,服装市场又要紧邻潮流,讲究快速响应,这就意味着高效率对于行业是非常重要的。

SaaS——向2.0升级

区别于之前做职能软件的SaaS1.0,零一在2016年年初发布了《2015年企业服务领域创业观察报告》中提出了SaaS2.0的概念。

在SaaS2.0中,是以交易为核心来做,这是个很大的机会。在这个方向中,零一投了“车满满”和“屋瓴”,分别是做物流公司运输管理协同平台和房产代理商SaaS服务平台。

SaaS1.0是过去几年创业比较多的领域,传统企业中的常用职能管理软件通过客户端的配置来集成,价格昂贵,使用也比较麻烦,现在进化成了云端的SaaS服务以及订阅收费的做法,中国已经有不少做这类项目的公司也拿到了不错的融资。

中国的用户不喜欢SaaS1.0的付费模式,在SaaS2.0中,我们先帮企业的核心业务赚钱或省钱,然后再从企业赚的钱中分得一定的利润。对中国的企业来说,这种模式可能是一种更好的模式。

用SaaS切入交易可以打通一个行业中的所有中小型公司的信息,信息的共享就会实现真正的协作,很大程度上优化了调度空间。最简单的就是滴滴打车,车辆的位置信息和顾客信息变得透明,派车的安排就变得更简单,反应也更迅速。零一投资的车满满也在通过数据共享改造公路货运行业。

SaaS2.0通过获取信息、打通信息、切入交易并创造价值,最后从价值中分得收益,将成为中国特有的模式,可能出现BAT级别的公司,不过这对创业者的要求也是非常全面的。

电商——向精准导购发展

移动电商在过去几年是有红利的,大量低价的流量促进了移动导购平台的快速崛起,度过了一个愉快的发展期。但发展到现在,电商传统的导流模式已经到了一个瓶颈期。

传统电商解决了消费者“能买得到”的问题。但随着消费升级,现在消费者有了“买得好”和“品牌性”的新需求。未来的电商将会更精确的知道“你是谁”、“你喜欢什么东西”、“你的消费水平如何”,甚至为每个人定制所需要的东西。

这个时候,就需要像零一投资的“帅吧”、“氧气”这样能更精准推荐商品的服务,当然,具体的模式还需要不断升级,但已经可以看见这是一个大的趋势。

Q&A

Q:估值决定投资的命运,但对于非专业的投资人而言,该如何看待初创企业的估值?

A:个人感觉,初创企业估值不是那么重要。真正好的公司其实多贵都不嫌贵,比如阿里、美团,不管什么价格进去都会赚,如果是不好的公司,不管以什么样的估值进去都很难做出来,毕竟创业公司成功的概率太低了,我觉得选合适的公司最重要。

我觉得创业者看重估值、乃至谈论独角兽并没什么意义,今年可能就会有一些独角兽公司衰落甚至死亡,包括很大的公司。互联网公司离死亡是非常近的,再大的公司也可能距离死亡只有6个月,所以我觉得大家不要把估值看的那么重。

Q:就现在VC的格局来看,越来越多的优秀投资人选择出来成立基金,天使客也有为很多基金做募集,对于个人投资人来说,怎样参与到VC和天使投资中去?直接参与股权众筹平台上的项目与参与到基金项目,哪个机会更好一点?

A:早期投资的竞争越来越激烈,从项目本身的评估、风险识别、投后管理、后续的融资甚至帮他们招人,这些都是非常复杂的,早期投资是门槛很高的一个行业。对于个人来说,参与这个行业更好的方式是通过基金的方式去参与,成为基金的LP,会分散风险,也不会花太多时间。

对于资金规模较小的投资者,参与有知名VC领投的项目股权众筹,也是一种挺好的参与方式。

Q:您和零一的另外一位合伙人吴运龙先生在07年就是好朋友,在离开了KPCB后,两位也经常互相交流。现在同在零一,也算是一种变相的创业,那两位的分工是怎么样的呢?当工作中出现了分歧,您是如何解决的呢? 

A:我和吴运龙认识了8、9年了,彼此比较了解,对彼此的打法也比较认同,所以选择一起做基金。我们的风格很接近,所以很多项目都是一起做一起谈,投完项目一起给公司帮忙,算是有仗一起打。

工作中也经常出现分歧,解决办法就是比较简单直接,把所有的问题摆出来谈,这个人好在哪里,这个公司好在哪里。我觉得一个好的合伙人,就是要用最高的效率来讨论问题,把问题一点点搞清楚,通过这种沟通才能对项目了解的更深入。

创投 VC B2B
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